資金面持續向好 科技股突然爆發

記者 黃敏

本報訊 A股三大指數昨日集體收漲，日K線強勢四連陽;北向資金再度大手筆淨流入146億元。本週以來，北向資金持續淨流入，四個交易日累計淨流入超450億。而在此之前，單週淨買入新高為2018年11月2日當週，彼時北向單週淨買入346億元，此後A股啟動了長達兩年的核心資產牛市。昨日，市場賺錢效應開始擴散，科技板塊突然爆發。

對此，巨豐投顧分析認為，在外資持續大幅淨流入下，近期指數連續走強，顯然已經進入了主升浪。在主升浪行情中，往往都會有輪動，不建議輕易隨意調倉。山西證券則認為，隨著資金面持續向好，未來高景氣的消費和科技板塊依舊有較強的吸引力。推薦關注科技題材較為集中的科創板繼續上漲機會，可重點關注板塊內議價能力較高的龍頭標的。

人民幣計價資產吸引力提升 四個交易日外資爆買超450億

本週前四天的淨買入額已超出此前歷史記錄，北上資金的狂熱可見一斑。為何外資在此時如此狂熱呢?市場分析認為，首要原因是人民幣兌美元匯率持續強勢。最新資料顯示，離岸人民幣兌美元匯率已創下最近三年新高。國泰君安覃漢團隊的研究觀點認為，核心原因在於國內外流動性擔憂緩解，人民幣計價資產的吸引力提升，吸引外資持續流入。其次是A股大宗商品價格明顯回落，政策層面從國常會到各部委均出臺措施管控遏止大宗商品價格上漲，通脹預期得到明顯緩釋。

中信證券表示，我國優質核心資產對全球資金的吸引力逐漸增強。另外，今年4月MSCI還宣佈推出MSCI中國主題指數系列，新推出的20個指數涵蓋變革性技術、社會與生活方式及環境和資源三大趨勢類別，旨在協助投資者在多變環境下把握中國長期結構性變化帶來的機遇。我國金融產品愈發豐富，顯示了資本市場開放的穩步推進。未來國內及國際資本市場的聯動將日益增強，有助於中國資產國際化及海外資金進一步流入中國市場。

科技板塊突然爆發 國家能源局回應漲價

5月27日，市場賺錢效應開始擴散，有部分資金開始進入沉寂已久的晶片板塊，北京君正、芯源微、明微電子、富信科技、富滿電子、國科微等漲幅超10%，超千億市值的三安光電漲停，光刻膠龍頭雅克科技收盤也逼近漲停。雖然此前晶片板塊也有多次突然爆發，但均為短暫的一日遊行情，那麼這次持續性如何呢?

《投資快報》記者觀察到，對於科技板塊行情能否延續，中金公司表示，科技相關板塊調整的時間已經較長，而區別於傳統制造業受制於上游漲價、需求偏弱，科技類板塊的下游需求更為強勁，技術突破、產業發展等都有望給板塊帶來提振。

昨日盤後訊息，國家能源局答覆使用者留言時表示，“我們高度重視新能源產業鏈價格上漲對光伏行業的影響，目前正會同有關方面研究2021年的光伏發電行業管理和價格等相關政策，下一步將推動政策出臺，給行業發展創造相對明確的政策邊界，促進行業平穩有序發展。關於光伏元件漲價、晶片供應短缺等問題，建議進一步諮詢產業鏈主管部門(工業和資訊化部)。”

資金面持續向好 後市板塊輪動加速

對於後市大盤走向，東方證券分析認為，本質上看，“維穩+資金面寬鬆+人民幣升值”是引發市場突破的重要誘因，短期上述因素難被證偽，指數仍有衝高的可能，但這不構成A股大行情的堅固基礎，指數再往上則有誘多嫌疑。

國盛證券指出，市場風格逐步切換，板塊輪動加速。操作上，以佈局政策驅動題材為主。滬指3630點附近拋壓較大，短期市場有高位整固需求，若有回撥或是較好的加倉機會，短線關注碳交易、大資料等題材;此外，重點關注金融、軍工，科技，民生、大消費、高階製造及新技術應用等方向。

安信證券指出，多路資金普遍預期百週年之前是一個風險偏好有利的時間視窗。目前看聯儲忽略通脹是將急轉彎的痛苦留給未來，將輕鬆留給當下。當前A股將處於一個向上波段，重點關注前期超跌，受益於流動性與風險偏好的先券商、軍工後成長股。

山西證券認為，隨著資金面持續向好，未來高景氣的消費和科技板塊依舊有較強的吸引力，整體市場將在相關板塊帶動下繼續呈震盪向上走勢，