【今日導讀】
呈現元宇宙場景的重要載體 蘋果、小米紛紛加碼這一產業；
“最嚴政策”落地實施後 可降解塑膠產品需求量呈爆發式增長；
該化工品近一週大漲50% 全國多個區域處於供應緊張狀態；
產能大省雙控工作落地，又有企業旗下工廠停產，這一化工品價格周環比已翻倍；
國常會審議透過“十四五”新型基礎設施建設規劃；
【主題詳情】
呈現元宇宙場景的重要載體 蘋果、小米紛紛加碼這一產業
據行業媒體報道，蘋果首款增強現實（AR）裝置售價可能超過2000美元，並將於2022年下半年上市開售。而被廣泛稱為“蘋果眼鏡”的消費者版AR裝置預計將在2023年亮相。
9月14日，小米釋出小米智慧眼鏡探索版。概念新品採用MicroLED光波導技術，整機僅重51g，外觀與普通眼鏡幾無區別，可實現基本的通知顯示、通話、也可獨立完成騎行導航、拍照、分析和自研語音實時翻譯等功能。VR/AR及智慧可穿戴等硬體裝置是呈現元宇宙場景的重要載體。一切元宇宙當中的場景都需要在硬體裝置上呈現。首創證券分析指出，VR/AR硬體裝置將帶來僅次於智慧手機的消費電子產業投資機會。
A股上市公司中，寶通科技投資了AR智慧眼鏡工業場景解決方案提供商TopSmart、VR技術虛擬化工業場景解決方案提供商哈視奇等企業。水晶光電光學產品已小批量出貨給用在行業級應用AR眼鏡。聯創電子表示，在AR/VR產業領域，公司擁有成熟的關鍵的核心技術比如幾何光波導，超薄鏡頭等。
“最嚴政策”落地實施後 可降解塑膠產品需求量呈爆發式增長
今年1月份，“最嚴限塑令”開始落地實施。隨著超市、餐飲、外賣等場所紛紛響應限塑令，塑膠的替代品——可降解塑膠產品的需求量呈爆發式增長。
有企業介紹稱，今年以來能明顯感受到國內市場需求的旺盛，原來他們企業90%的可降解塑膠產品都用於出口，而現在基本上80%的產品都轉為內銷。現在訂單增加相當多，比原來增加百分之六七十，一般可降解塑膠產品，現在銷售了1萬多噸。據瞭解，為了進一步治理塑膠汙染，我國的限塑政策不斷加碼，今年7月，國家發改委等多部門印發通知，提出塑膠汙染全鏈條治理專項行動。今年9月15日，國家發改委、生態環境部聯合印發了《“十四五”塑膠汙染治理行動方案》，正式打響了未來5年全國對白色汙染整治的發令槍。根據業內測算，到2025年快遞包裝、一次性塑膠餐具、塑膠購物袋和農用地膜等四個領域對可降解塑膠的需求空間，將合計形成約250萬噸的市場空間。首創證券認為，可降解塑膠公司進入業績兌現期。據測算，目前國內可降解塑膠有效產能合計僅約25萬噸，到2025年對應的可降解塑膠市場空間缺口巨大，是典型藍海市場。
A股上市公司中，銀禧科技可降解塑膠已透過權威認證機構TUV認證的生物基認證及小樹苗標識產品認證，目前可降解塑膠已具備量產條件，正在加大銷售推廣力度。國恩股份為國內改性材料行業的領軍企業，目前已開發PLA、PBAT、PBS、PPC等多種生物可降解改性材料。齊翔騰達表示，PBAT等可降解塑膠製品的廠商日漸增多，將極大地帶動上游原料順酐需求的增長，公司已建成20萬噸/年產能的正丁烷氧化法制順酐裝置，為全世界最大的順酐生產企業。
該化工品近一週大漲50% 全國多個區域處於供應緊張狀態
航錦科技公告，受市場行情因素影響，公司主要產品燒鹼（各濃度）價格全面上調，在現有燒鹼銷售價格基礎上，國內客戶折百液鹼銷售價格近一週累計上調1320元/噸，累計漲幅約51%。
燒鹼作為基礎性原材料，是氯鹼工業生產的主要產品之一。燒鹼下游應用廣泛，用量最大的行業分別是氧化鋁、造紙和粘膠短纖，佔比分別為31%、11%和6%。2015年以來的供給側改革使燒鹼行業擴張步伐放緩，2016-2020年國內燒鹼產能增速始終保持在5%以下，產能利用率穩步提升至80%以上。2021年以來，燒鹼出口需求十分強勁。根據海關總署統計，2021上半年國內液鹼出口量為42.33萬噸，同比大幅增長129.21%，其中6月份出口量為13.63萬噸，同比增幅高達455.87%，環比增長131.15%。供給端方面，從季度的角度看，三季度裝置檢修、區域性限電限產和環保督查的狀況頻發導致生產受到一定的擾動，全國多個區域處於供應緊張的狀態，支撐價格季度性走強。華創證券分析指出，從年度的角度看，2021和2022年產能增速僅為5%和不足1%，在燒鹼一直維持高負荷執行的前提下供給端彈性明顯不足，而下游多個領域需求復甦態勢持續強勁，在這種供需錯配下預計此輪行業景氣度修復有望維持年度以上。
A股上市公司中，中泰化學離子膜燒鹼產能為132萬噸/年。氯鹼化工現有主要產品燒鹼年生產能力72萬噸，二氯乙烷72萬噸，液氯60萬噸，特種聚氯乙烯樹脂2.4萬噸。濱化股份燒鹼產能61萬噸，在山東省內位居前列。
產能大省雙控工作落地，又有企業旗下工廠停產，這一化工品價格周環比已翻倍
*ST澄星9月22日晚間公告，公司下屬江陰工廠、宣威工廠、彌勒工廠、欽州工廠四家工廠停產、減產，幾乎佔了公司全部的營業收入和淨利潤。以上工廠均具有黃磷產能。其中，江陰工廠、欽州工廠因裝置檢修及防控黃磷價格波動風險需要停產，分別預計於10月12日左右、9月30日左右恢復生產。宣威工廠、彌勒工廠因受雲南黃磷生產管控影響，無可供滿足生產使用的電量，暫時無法預估恢復產量時間。
日前，雲南省發改委釋出《雲南省節能工作領導小組關於堅決做好能耗雙控有關工作的通知》，其中提出，加強黃磷、工業矽行業生產管控，確保2021年9-12月黃磷生產線及工業矽企業月均產量不得超過2021年8月份產量的10%（即削減90%產量）。據統計，2020年黃磷總產量77.75萬噸，其中雲南產量為38.6萬噸，佔比50%。資料顯示，截至9月17日，黃磷價格63000元/噸，周環比上漲103.8%，黃磷價格大幅上漲，場內現貨供應緊張，在產黃磷企業新單出廠報價大幅上調。德邦證券分析指出，中長期來看，隨著“三磷”整治的持續推進，磷產業鏈供給端全線收縮。磷礦石供給收緊帶動價格上漲，沿產業鏈向下遊傳導，磷化工產業步入景氣週期，看好全產業鏈景氣持續上行。
A股上市公司中，雲圖控股黃磷生產基地位於四川省雷波縣，年產能達6萬噸，目前處於正常生產狀態，此外，公司擁有純鹼、氯化銨60萬雙噸。雲天化現有黃磷產能3萬噸/年，公司化肥總產能876萬噸/年，其中基礎磷肥總產能555萬噸/年。司爾特目前擁有磷酸一銨產能85萬噸，磷酸產能45萬噸。
國常會審議透過“十四五”新型基礎設施建設規劃
國常會審議透過“十四五”新型基礎設施建設規劃，推動擴內需促轉型增後勁。會議指出，“十四五”時期科學佈局和推進建設以資訊網路為基礎、技術創新為驅動的新型基礎設施，有利於促進穩增長、調結構、惠民生。要加強資訊基礎設施建設。推動國家骨幹網和都會網路協同擴容，開展千兆光網提速改造。推進新一代行動通訊網路商業化規模化應用。
中銀證券分析師莊宇認為，短期形勢下看，5G的建設進度有望在通訊產業鏈相關標的漸次落地的基礎上進一步明確，雲計算、車聯網等熱門板塊持續上升。中長期形勢下，通訊行業按照從建設到應用的週期性規律，在5G業績上行週期的背景下，整個通訊行業在未來幾年仍將處於增速快車道。
上市公司中，通光線纜通訊光纜產品主要客戶物件為通訊運營商、中國廣電等，目前主要通訊運營商客戶為中國聯通；中天科技形成5G光通訊+電力+海洋+新能源四大業務板塊，公司國內海纜市場份額始終保持第一，特種導線產品國內市場份額40%位居第一，特種光纜（OPGW和ADSS）領域市場佔有率長年保持業內第一，國內光纖光纜行業市場綜合排名前五。