花旗：下調中石油(00857)目標價27%至2.7港元 評級降至“沽售”

智通財經APP獲悉，花旗釋出研究報告稱，將中石油(00857)評級由“中性”降至“沽售”，預計2022年盈利狀況將因進口天然氣損失激增而惡化，基於布油長期價格預測每桶55美元及加權平均資本成本約8%，目標價相應由3.7港元下調27%至2.7港元。

報告提到，根據該行敏感度分析，布倫特原油價格平均要達到每桶78美元，中石油才可避免今年核心盈利倒退。花旗估計，中石油的進口天然氣虧損將由2021年的約110億元人民幣，增至今年創紀錄的460億元人民幣。此外，中石油的股價在2021年累計上升60%以上，由於油價或已於去年第四季見頂，加上預計2022年進口天然氣虧損增加，公司盈利將大幅疲軟，對2021年預測基本保持不變，但將2022-23年盈利預測下調3%至7%。