加註錢江摩托(000913.SZ)等 曹名長：二季度轉折或是持續上行的起點

智通財經APP獲悉，7月21日，中歐基金曹名長旗下產品二季報出爐！曹名長在季報中表示，二季度市場在前期的大幅下跌後出現反彈，前期跌幅較大的成長板塊漲幅領先，同時，中長期來看，市場的估值仍然處於較低位置。曹名長認為，這是一個好的開端，這個轉折不僅僅是今年市場由衰轉盛的起點，很有可能也是未來市場持續上行的起點，未來幾年的權益投資，機會是遠大於風險的。

但是，曹名長強調，價值的迴歸往往不是一帆風順的，在市場上行的過程中出現波動是較大機率事件，這是需要保持警惕謹慎對待的。特別是今年整體宏觀環境較為嚴峻，上市公司的經營業績也會因此受到較大影響，從這個角度來看，雖然長期是向好的，但如果市場在中短期出現較大幅度的上行，這種背離基本面的短期情況是值得警惕的。

如四月以來有較大幅度表現的汽車、新能源等板塊，短期基本面恐難以跟上市場的快速表現。而從五月一直處於調整狀態的地產、基建、金融等穩增長板塊，則具備了重新迴歸的潛力。

曹名長表示，未來一個季度，需密切跟蹤各類資訊，深入調研，對股價漲幅大幅超越基本面的標的可適當進行調整，優選基本面更紮實的標的，重點配置在有潛力價值迴歸的板塊，爭取獲得更好的收益。同時，也會從更長期的角度出發，配置更值得看好的兼具低估值與成長性的中小製造業。

以曹名長管理規模最大的中歐價值發現混合A(166005)為例，該基金規模為31.31億元。報告期內，該基金A類份額淨值增長率為-0.24%，同期業績比較基準收益率為5.27%；基金E類份額淨值增長率為-0.24%，同期業績比較基準收益率為5.27%；基金C類份額淨值增長率為-0.44%，同期業績比較基準收益率為5.27%。

配置方面，該基金前十大重倉股分別為寧波華翔(002048.SZ)、金地集團(600383.SH)、大亞聖象(000910.SZ)、潤達醫療(603108.SH)、中國汽研(601965.SH)、壘知集團(002398.SZ)、淮北礦業(600985.SH)、富安娜(002327.SZ)、錢江摩托(000913.SZ)、航民股份(600987.SH)。

相較於一季度，錢江摩托新晉前十大重倉股，冀東水泥退出。二季度，該基金增持金地集團、寧波華翔、潤達醫療、中國汽研、壘知集團、富安娜、航民股份，減持淮北礦業。