週四午後，軍工股持續走高，截至發稿，海蘭信、江龍船艇漲停，航新科技、晨曦航空漲超14%，新餘國科、中航飛機、中船應急等紛紛拉昇。
此前，十四五規劃建議釋出，其中指出，加快武器裝備現代化，聚力國防科技自主創新、原始創新，加速戰略性前沿性顛覆性技術發展，加速武器裝備升級換代和智慧化武器裝備發展。
對此，長城證券研報指出，在建議的引領下，“十四五”期間老舊裝備淘汰增速、軍事演練加強，裝備採購需求有望放量；同時，裝備研發投入有望加大，國防武器資訊化建設重要性進一步提升，而雷達是海空軍現代化建設及國防資訊化建設的關鍵裝置及重要一環，軍用雷達等武器系統在“十四五”期間有望迎來重要戰略發展期。推薦關注科思科技和海格通訊。產業鏈其他相關標的包括國睿科技、四創電子、雷科防務、振芯科技等。
此外，近日多家研究機構釋出研報，看好軍工板塊進入業績兌現期。
中信建投研報認為，在成熟機型加速放量、新機型進入批產階段兩大因國防軍工行業素影響下，自2019年下半年起，航空產業下游需求開始逐步爆發。考慮到軍工航空裝備製造週期和交付節奏，產業需求在航空板塊業績或將加速兌現，20年中下旬就會在產業鏈上市公司業績中有所體現。
東興證券研報稱，從軍工行業短期基本面看，訂單改善和訂單可持續。很多軍工企業都反映部分專案的十四五訂單較十三五提升明顯，且能看到未來3年左右的整體訂單，十四五軍工行業訂單的高景氣度已經於今年三季度末開始反應，今年第四季度或會提速，而明年十四五開局第一年可期。中長期看好軍工行業，主要基於戰備預期下訂單和現金流的改善，而短期軍工股能否持續主要取決於市場風險偏好的高低，因為軍工股歷來都是高貝塔的行業，整個行業會放大市場的情緒，並且呈現出來同漲同跌的屬性。
配置上，該研報指出，建議除去短期擾動，以中長期的角度逢低配置真正能長期穩定增長或商業模式較好的軍工股，有以下賽道：第一，飛機整機：中航飛機、洪都航空；第二，發動機產業鏈：航發動力、鋼研高納等；第三，上游元器件、原材料：中航光電、北摩高科、鴻遠電子、光威復材等；第四，空天資訊產業：康拓紅外、北斗星通等。
一財資訊