極客網·極客財經10月20日（文/水木）最近銀行股出現大漲，行業指數漲幅接近7個百分點，自今年以來銀行股始終處於行情以外，並未分得大盤上漲紅利，但是隨著時間的推進以及四季度的來臨，銀行股開始受到關注，不外乎幾個原因，首先是近期對商業銀行法案的修訂，把控風險作為經營主項，另外最近批准籌建的商業銀行開始增多，存款數額較同期大幅增長；其次疫情影響開始減弱，經濟逐步復甦，雖然前三季度銀行業普遍出現盈利下滑，但這一指標有望開始得到修復；第三，銀行股較為穩健的自身屬性成為各類機構在年末調倉換股的目標地；第四，板塊輪動，銀行股開始接力。
雖然銀行板塊出現上漲，但還是應該將精力集中在高業績以及資產質量相對優質的銀行個股身上，板塊指數只能說明資金流向的大概集中程度，但也絕對並非所有個股都能雨露均霑，尤其是要著重考慮各家銀行的潛在風險因素。其中違規房貸是增大資產風險的重要因素之一，對此類現象監管部門也是頻頻出手管控。
據銀保監會官網資訊顯示，10月16日，在浦發銀行成都分行、廣發銀行惠州分行此前發生的兩起重大案件查處工作中，中國銀保監會已經對相關責任人員進行問責處理。
對浦發銀行成都分行發生的違規發放貸款案件，中國銀保監會已依法對浦發銀行總行時任董事長、時任行長、1名原副行長等總行責任人員，對浦發銀行成都分行原行長、2名副行長、1名部門負責人和1名支行行長等分行責任人員給予行政處罰，並責成浦發銀行對相關責任人員嚴肅處理。目前，已有311名責任人員受到浦發銀行內部問責，多名中高層管理人員受到黨紀處分，地方人民法院已對浦發銀行成都分行原行長等21名刑事被告人作出判決。
據浦發銀行銀行半年報顯示，當期營收增長3.9%，淨利潤同比下滑9.81%，加權淨資產收益率同比下滑19.74%，目前該行股價大幅破淨，以當日最新股價計算，市淨率為0.56，市盈率也低於行業中位值和均值。
風險加權資產增速超貸款餘額增速 貸款結構存風險
財報顯示，截止今年上半年末，該行風險加權資產為52036.61億元，上年末為47313.54億元，增幅為9.98%；而該行上半年貸款餘額為41822.22億元，上年末為39720.86億元，增幅為5.29%，可見風險加權資產增速已經遠遠超過貸款餘額增速，貸款結構異常必然導致貸款風險加大，資產質量承壓較大。
資本充足率下滑 撥備覆蓋率逼近監管紅線
本期浦發銀行貸款業務增長相較同業並不大，但資產質量的持續下滑對核心資本的消耗明顯加大。上半年，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.63%、10.38%、9.20%，雖然符合監管要求，但分別較上年末下降了0.98、0.84、0.72個百分點。其中撥備覆蓋率為146.18%，逼近監管紅線，在9家A股股份銀行中排名倒數第二。由此可見，浦發銀行對補充資本的需求也較為迫切。
貸款不良率高於同行業 降不良成老大難
截止2020上半年，浦發銀行不良貸款率為1.92%，比上年末減少了0.13個百分點，但這一指標仍然大幅高於其他同類銀行。透過查閱該行歷年財報發現，該行不良貸款率始終居高不下，在2%左右徘徊，其中從2017年至今年上半年，浦發銀行不良貸款率分別為2.14%、1.92%、2.05%、1.92%，始終難以有效解決高不良難題，另外在9家A股股份銀行隊伍中，浦發銀行貸款不良率最高。
房地產類貸款規模、佔比上升 不良率增幅超過67%
從貸款分佈的行業情況看，浦發銀行對投向地產領域的貸款呈上升趨勢，截止今年上半年，該行房地產類貸款規模為3606.88億元，比上一年增加了264.59億元，佔比也比上一年擴大了0.22個百分點，其中不良率由上一年的2.63%上升至今年的4.40%，增幅超過67%。
僅從這一項情況開看，浦發銀行下半年乃至未來一段時間的主要精力應該防範該類貸款發生的預期風險。
總體來說，浦發銀行風險資產的過速增長以及不良率居高不下，對資本充足率的要求逐步加大，資產質量或將進入長期承壓通道，對於近期修改的商業銀行法案中提到將控風險作為主要目標這一點，在浦發銀行身上更是得到了具體的體現。