在美股依舊掙扎的三季度，“股神”巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司虧損逾20億美元，其中，投資和衍生品淨虧損逾百億美元。
當地時間11月5日，伯克希爾公佈三季報，當季營收769.34億美元，同比增長9%，去年同期為705.83億美元；第三季度歸屬於股東淨虧損26.88億美元，差於去年同期的淨利潤103.44億美元，但已經遠好於二季度437.55億美元的淨虧損。
圖片來源：伯克希爾.哈撒韋2022年三季度報告
整體而言，在市場“熊氣瀰漫”的三季度，股神投資動作寥寥。截至2022年9月30日，伯克希爾持有約1090億美元的現金和短期證券，略高於截至6月30日持有的1054億美元。回購方面，伯克希爾第三季度耗資10.5億美元回購股票，第二季度回購額為10億美元，前三個季度總回購額為52.5億美元。
押注西方石油成了巴菲特三季度為數不多的投資行動之一。在對西方石油公司的持股超過20%後，伯克希爾第三季度首次將西方石油的業績納入財報。包括認股權證在內，伯克希爾擁有西方石油近30%的股份。
在巴菲特持續加碼買入西方石油後，投資者可以“抄作業”嗎？摩根大通分析師John Royall告誡投資者，不要僅僅因為股神的買入而跟進。“總而言之，我們認為西方石油執行力良好，資本結構轉變仍有發展空間，但在伯克希爾買進其普通股的推動下，該股表現優於大盤，由於伯克希爾的最終意圖並不明朗，我們保持場邊觀望。”Royall給予西方石油中性評級，目標價為61美元，11月4日西方石油收盤價為73.27美元。
三季度巴菲特另一項大動作是，持股14年首次減持了比亞迪。8月30日，港交所檔案顯示，伯克希爾·哈撒韋在8月24日出售了133萬股比亞迪H股，平均價格277.1016港元/股，以此計算這筆減持套現近3.69億港元。在那之後，巴菲特繼續進行了一些小幅減倉。比亞迪則表示，股東減持行為系股東投資決策，不做過度解讀，目前公司經營情況健康，一切正常。
巴菲特小幅減持的同時，比亞迪的業績表現依舊亮眼，今年前三季度營收2676.88億元，同比增長84.37%，主要受益於新能源汽車業務增長；歸母淨利潤93.11億元，同比增長281.13%。此外，比亞迪10月新能源汽車銷量21.78萬輛，同比增長168.9%，相當於第二名特斯拉的三倍。
圖片來源：比亞迪2022年三季度報告
整體而言，巴菲特的投資步伐依舊穩健，更看重長期價值而非短期波動。截至9月30日，伯克希爾總投資的公允價值約73%集中在蘋果（1265億美元）、美國銀行（312億美元）、雪佛龍（244億美元）、可口可樂（224億美元）、美國運通（205億美元）。
眼下，糟糕市場環境仍是最大拖累。隨著美聯儲緊縮風暴愈演愈烈，風險資產遭遇巨大沖擊，美國經濟衰退風險也不斷升溫，今年前三個季度美股均錄得下跌。納指第三季度跌4.11%，標普500指數跌5.28%，道指跌6.66%。伯克希爾A股第三季度也下跌0.61%，B股下跌2.2%。
投資者目前情緒謹慎。美國銀行11月4日公佈的資料顯示，投資者正以2020年以來最快的速度逃往現金基金。截至11月2日的一週內，現金基金的資金流入高達621億美元。
更糟糕的是，美聯儲暫停加息仍遙遙無期。11月2日，美聯儲再度激進加息75個基點至3.75%-4%。美聯儲主席鮑威爾警告稱，利率距離適宜水平還有一段路，現在討論美聯儲何時可能暫停加息“為時過早”，美聯儲將轉向“更緩慢、更長時間”的加息方式，最終利率水平將高於先前預期。
摩根士丹利全球首席經濟學家Seth Carpenter警告稱，如果有必要，美聯儲可能準備讓經濟放緩持續到2025年左右，以將通脹率降至2%的目標水平。美聯儲轉向更漸進的緊縮政策，可能意味著它現在更傾向於在較長時間內抑制價格飆升，而不是透過引發短期但嚴重的衰退來實現這一目標。
來源丨北京商報綜合報道
編輯丨吳田田
圖片丨北京商報、東方財富網、比亞迪2022年三季度報告、伯克希爾.哈撒韋2022年三季度報告、新聞綜合影片截圖、百度股市通、央視財經影片截圖