國家反壟斷局：棗礦集團收購中泰證券股權案進入公示期

12月23日，國家市場監督管理總局反壟斷局網站公示棗莊礦業（集團）有限公司收購中泰證券股份有限公司股權案，公示期為2021年12月23日至2022年1月1日。

經營者集中簡易案件公示表顯示，萊蕪鋼鐵集團有限公司（“萊鋼集團”）擬將其持有的中泰證券181525.43萬股有限售條件股份（佔中泰證券股份總額的26.05%）轉讓給棗莊礦業（集團）有限公司（“棗礦集團”）；此外，山東能源集團有限公司（“山東能源集團”）擬將其持有的中泰證券45809.19萬股有限售條件股份（佔中泰證券股份總額的6.57%）無償劃轉給棗礦集團。本次交易完成後，棗礦集團合計持有中泰證券32.62%的股權，將單獨控制中泰證券。

根據此前公佈的收購報告書，此次收購前，棗礦集團未持有中泰證券股份，棗礦集團的控股股東山東能源集團直接持有中泰證券4.58億股，一致行動人新礦集團直接持有2.42億股，二者合計持有約7億股，占上市公司股份總額的10.04%。萊鋼集團直接持有中泰證券32.31億股股份，占上市公司股份總額的46.37%，為上市公司控股股東。

此次收購完成後，棗礦集團直接持有中泰證券22.73億股（占上市公司股份總額的32.62%），山東能源集團不再直接持有中泰證券股份，新礦集團持股數量不變。也就是說，棗礦集團及一致行動人合計持有中泰證券25.15億股股份，占上市公司股份總額的36.09%，棗礦集團將成為中泰證券控股股東。

根據股份轉讓協議，萊鋼集團出讓中泰證券18.15億股股份的總價款為196.05億元，對應的股份單價為10.80元/股。就本次轉讓價款，棗礦集團在本次轉讓交割條件滿足前向萊鋼集團支付50%，在本次轉讓交割條件滿足後向萊鋼集團支付剩餘的50%。

山東財經報道注意到，國家反壟斷局的經營者集中審查，正是該次股權轉讓後續尚需履行的審批程式之一。

據披露，此次收購的目的是基於對上市公司的公司價值認可和未來發展的信心，根據山東省委、山東省政府的戰略部署，調整國有資本佈局，最佳化山東省內資本運作平臺管理及資源配置。

資料顯示，棗礦集團成立於1998年，是山東能源集團的全資子公司，圍繞山能集團“3+3產業”體系，集中培育煤炭、焦化、橡膠、電力、物商、礦業技術服務六大產業。截至2020年末，棗礦集團總資產為705.83億元，淨資產為390.16億元。其2018年至2020年的營業收入分別為1151.79億元、1165.04億元、1415.66億元，淨利潤分別為26.15億元、30.30億元、9.93億元。

山東財經報道注意到，在向棗礦集團出讓中泰證券股權的同時，萊鋼集團還將持有的中泰證券37074.07萬股股份（佔總股本的5.32%）轉讓給山東高速投資控股有限公司，轉讓總價款為40.04億元。

作為山東唯一的省屬券商，中泰證券於2020年6月上市，截至2020年底，公司總資產1745億元，淨資產344億元；2021年前三季度，中泰證券實現營業收入為90.03億元，同比增長19.58%；歸母淨利潤25.44億元，同比增長10.88%。

本次股權變動後，山東省國資委仍是中泰證券的實際控制人。股權關係結構圖如下：