前一段時間，我們集中分析了各大商業銀行的業績，可以說這次財報季大型商業銀行的業績可謂是可圈可點，然而，在我們以為商業銀行日子都挺好過的時候，港股商業銀行的業績可以說卻相當不理想，市場分化非常嚴重，不少銀行甚至出現了比較嚴重的業績下滑，這到底是怎麼回事？我們又該怎麼看當前港股上市銀行的業績表現呢？
一、港股上市銀行業績出現爆冷？
據介面4月12日的報道，港股上市銀行2021年年報已悉數披露完畢。與A股銀行淨利潤增速普遍10%以上相比，港股銀行的業績表現稍顯黯淡，並出現嚴重分化。
據介面新聞記者梳理，17家港股上市銀行的業績分化較為嚴重。淨利潤增幅最高的是瀘州銀行，為27.46%。另有7家銀行的淨利潤增幅在10%以內。而天津銀行、廣州農商銀行、錦州銀行、哈爾濱銀行、盛京銀行則出現20%以上幅度的下滑，最大降幅超六成。
據北京青年報的統計，目前，港股市場上共有32家來自內地的銀行。在這32家銀行中，有6家國有行、6家股份制商業銀行和16家城商行、4家農商行。可見，內地城商行在港股銀行股中佔比較高。
在16家港股上市城商行中，資產總額超過1萬億元的有兩家，分別為徽商銀行和盛京銀行，資產總額最小的為瀘州銀行，僅1345.10億元，而這些銀行中，僅盛京銀行出現了縮表，資產規模較上年末下降了3.10%。
據介面新聞統計，在資產質量方面，5家銀行的不良率高於2%，盛京銀行的不良率在17家港股銀行中最高，為3.28%，哈爾濱銀行、錦州銀行、中原銀行、甘肅銀行也均在2%以上；東莞農商行的不良率則最低，為0.84%。
從營收看，有13家銀行保持了正增長，其中錦州銀行、威海銀行的增幅均超過了20%，分別為35%、22.26%。但也有4家銀行營收負增長，分別為中原銀行、甘肅銀行、盛京銀行以及渤海銀行。
與之形成鮮明對比的是，有5家銀行的淨利潤呈現負增長態勢，並且下降的幅度不小。盛京銀行2021年淨利潤同比下滑65.02%；哈爾濱銀行同比下滑49.9%%；錦州銀行同比下滑33.34%；廣州農商行和天津銀行去年淨利潤也分別同比下降28.43%和26%。
相比於A股上市銀行的全面向好業績，港股上市銀行的業績表現真的讓人感覺有些差強人意，特別是拿下業績負增長甚至淨利潤負增長的商業銀行，格外引人關注，我們到底該怎麼看這些銀行的業績表現呢？
二、最賺錢的銀行到底這是怎麼了？
在大多數人的心目中，商業銀行大多數都是最賺錢的存在，銀行業特殊的屬性讓各大商業銀行可以憑藉自身的優勢賺取遠超大部分產業的利潤，甚至於前幾年在自身優勢的情況下，不少城商行也同樣發展的非常好，平均收入水平甚至超過大行，然而最近卻風水輪流轉，一些商業銀行出現了問題，我們到底該怎麼看這些問題呢？
首先，港股商業銀行的分佈特點註定了其業績表現不會像大行那麼統一。我們看到，當前港股的32家商業銀行中，國有銀行的佔比其實是比較低，超過一半的港股上市銀行為城商行，還有4家農商行，城商行與農商行的佔比達到了62.5%，而且我們仔細分析當前業績表現不太理想的上市銀行就會發現，大部分出現問題的商業銀行也正是這些城商行、農商行。由於銀行本身情況的差異性，讓這些城商行、農商行的業績表現給了我們管中窺豹的機會，好好看看這些商業銀行的表現。港股上市的商業銀行之所以出現業績分化，最核心的原因還是不同性質銀行這些年不同發展情況所導致，所以在我們分析港股上市銀行的業績爆冷，特別是這幾家出現比較嚴重業績下滑的商業銀行的時候，我們有了更多的分析維度來進行看待。
其次，這些業績爆冷的銀行到底是怎麼回事？我們仔細分析，這幾家出問題的商業銀行普遍集中在城商行和農商行之中，雖然各家的問題都不相同，但我們也可以從其中找到一些問題的共性原因：
一是城商行躺著賺錢的好日子已經過去了。曾幾何時，城商行、農商行其實是各地過的最舒服的商業銀行，由於這些城商行、農商行大部分都是當地地方所支援建立的商業銀行，在這樣的情況之下，各地的城商行、農商行都會獲得當地政府、事業單位、企業單位的支援，雖然可能不如幾大國有商業銀行發展的那麼好，但是獨在小樓成一統，過自己的舒服日子還是非常容易的。然而這些年伴隨著中國商業銀行的競爭日益加劇，各大銀行的競爭也逐漸進入了白熱化的狀態，在這樣的情況下，原先依靠當地支援的商業銀行反而失去了原先的助力。
二是城商行原先客戶質量的下滑。在之前商業銀行發展的高峰時期，各大城商行大力支援自己所在地的一些業務發展，在業務發展方面，城商行因為本身規模較小，反而比傳統大行發展的更加激進，往往會深度介入當地的不少金融業務的發展，但是由於本身較為激進的業務發展模式，其拓展的使用者質量卻往往不如大型商業銀行。比如說，不少城商行都大幅度介入房地產開發，甚至不惜進入一些較高風險的房地產開發領域，在這樣的情況下，伴隨著國家房住不炒等一系列房地產調控的推行，城商行往往受到的壓力更大，最終的結果就是由於房地產壞賬或者不良出現的可能性更高，直接拖累了城商行業務的增長。
三是網際網路化的發展與後退。除了我們之前說的本地業務和房地產業務之外，不少城商行也是網際網路業務最先吃螃蟹的銀行，之前不少城商行因為本地發展進入瓶頸之後，開始大量與網際網路公司合作，利用高息在網際網路上攬儲，目的是獲得更多的資金來源和客戶來源，但是伴隨著國家的管理日益規範，政策逐漸明確，地區性城商行的網際網路業務也開始逐漸收縮，回到了自己的本地之後又進入了發展瓶頸的怪圈，最終成為了各地城商行發展難以突圍的重要問題。
第三，港股上市銀行的未來我們到底該怎麼看？雖然，能實現上市的城商行都已經是相對比較大的城商行了，但是其本身的問題卻是比較一致的，從長期的角度來說，當前的中國城商行、農商行面臨的是如何實現業務的發展和突圍，特別是在網際網路銀行、手機銀行已經足夠普遍的今天，城商行、農商行的區位優勢已經逐漸變小，自身城商行技術底蘊較差能力不足的劣勢反而逐漸凸顯，這成為了制約城商行長期發展的關鍵，當前這些業績下滑的上市銀行可能必須要想清楚自身的問題到底出在哪了，要有足夠的勇氣改變自己走出舒適區，只有這樣才能在日益激烈的市場競爭中尋找到自己的機會。
港股上市銀行的業績爆冷其實代表的是當前商業銀行的分化已經到來，城商行、農商行們到底該何去何從，真的要好好考慮了。