財聯社3月4日訊，昨日指數全天單邊上行，滬指漲近2%反包昨日陰線，兩市個股普漲，漲幅超9%個股近100家，市場賺錢效應大幅回升。盤面上，題材全線收紅，鈦白粉、農機、鋼鐵等板塊漲幅居前。截至收盤，滬指漲1.95%，深成指漲1.23%，創業板指漲1.04%。滬股通淨流入64.19億，深股通淨流入25.91億。
美東時間週三，隨著美債收益率再度攀升，三大股指集體收跌，科技股拖累納指重挫近3%，但經濟重啟受益股為市場提供了一定支撐，航空、郵輪、銀行、能源股等表現不俗，道指僅小幅下跌。電動汽車股繼續下挫，特斯拉跌逾4%，蘋果跌逾2%。
今日晨會上，光大證券表示A股風格切換和高低估值收斂的趨勢仍將持續；開源策略表示應注重基本面反轉訊號與價值迴歸相結合；對於板塊，華安證券表示矽料作為光伏行業最上游，今年開年會迎來爆發。
光大證券：A股風格切換和高低估值收斂的趨勢仍將持續
光大證券指出，當前A股估值整體處於較高水平，板塊間估值分化明顯，大盤股、消費股等板塊估值處於歷史高位，中小盤股、週期股等板塊估值處於歷史低位。春節之後A股市場風格出現一定程度的切換，高估值板塊持續調整，低估值板塊持續修復，根據歷史覆盤結果，A股高低估值板塊估值差會在三種情況下趨於收斂：1）經濟週期復甦改善低估值行業基本面，重點關注PPI；2）流動性收緊有助於弱化高估值風格；3）特殊產業政策或主題可能導致行業估值出現收斂。當前國內經濟持續復甦、PPI上行趨勢確立、寬鬆政策邊際有所收緊，國內經濟及市場環境與歷史上A股高低估值收斂時的環境較為類似，A股風格切換和高低估值收斂的趨勢仍將持續。
開源策略：應注重基本面反轉訊號與價值迴歸相結合
開源證券表示，反彈之後市場已經走向了一個不一樣的世界，已經開始在重新平衡成長/價值，大盤/小盤的關係。核心資產內部也出現了重視價效比的分化：ROE相對於收益率“欠賬”越少的個股在春節後至今的區間中漲幅越高。而對成長性的定價也開始發生變化：市場也從更賽道化的思維轉向了PEG來度量成長的價效比。
價值股的預期收益率或許不高，但理應成為我們的選擇，投資者應注重基本面反轉訊號與價值迴歸相結合共同尋找機遇。當下我們認為應該配置：以地產、保險、銀行、鋼鐵、採掘、交通運輸、建築、農林牧漁（養殖）為代表的大盤價值板塊。
華安證券：矽料行業需求將迎來爆發
華安證券表示，矽料作為光伏行業最上游，中短期來看，世界主流國家都表現出對新能源的積極態度，今年作為“十四五”開局之年，行業需求將迎來爆發。
矽料供給和光伏需求存在一定的錯配。長期來看，擴產週期導致的供給短缺無法避免；季度需求的錯配，下游可以透過改變採購節奏來平滑價格波動。今年矽料供給偏緊主要因為新增產能落地主要集中在下半年，預計今年矽料價格將維持85-90元/kg的高位。當前龍頭公司基本完成低電價地區佈局，當前產能成為核心資產。
建議關注通威股份、新疆大全（待上市）、保利協鑫能源（港股）、新特能源（港股）、亞洲矽業（待上市）。