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3月23日晚間，諾禾致源釋出公告稱，擬向不超過35位特定物件非公開發行股票數量不超過8004萬股，預計募資不超過22.92億元。
此時距離諾禾致源科創板上市還不到一年，且本次定增募資金額是IPO募資（5.13億元）的4.47倍。
3月24日，諾禾致源的收盤價為28元，小幅下跌1.37%。
來源：公司官網
上市不到一年再次募資
據悉，諾禾致源目前主營基因檢測科研服務業務，下游客戶主要為高校、科研機構、研究性醫院、生物醫藥企業等機構。
按照計劃，諾禾致源此次定增募資中，17.39億元用於實驗室新建及擴建專案，5.53億元用於補充流動資金。其中，實驗室新建及擴建專案又分為基因測序服務中心建設專案、英國實驗室新建專案、廣州諾禾實驗室新建專案等。
據公司介紹，實驗室新建及擴建專案投產後將面向高校、科研機構、醫院、生物醫藥企業等機構提供基因測序服務；公司擬在北京、天津、上海、廣州、英國、美國及新加坡新建或擴建基因測序實驗室，提升公司基因測序服務能力和水平，解決產能瓶頸問題的需要。
而根據公司此前披露的招股書，2018年-2020年，公司主要產品的產能分別為9133.54TB（測序資料量單位，Tera Base 或千兆鹼基）、19381.50TB、25564.83TB，產能利用率分別為91%、71.29%、54.28%。
可以看出，近三年內，公司的產能持續提高，但是產能利用率卻持續下滑。相比2019年，2020年的產能同比大增，產量卻沒有明顯增加，為13877.33TB，2019年是13817.79TB，似乎並不存在產能瓶頸問題。
此外，諾禾致源在2021年4月才登陸科創板上市，IPO募資5.13億元。
也就是說，公司上市不到一年就要再次募資，且本次定增募資金額是IPO募資的4.47倍。
IPO募資時，公司的募投專案分別是基因測序服務平臺擴產升級專案、基因檢測試劑研發專案、資訊化和資料中心建設專案、及補充流動資金，分別投入14521.35萬元、9900萬元、9977.28萬元、16000萬元。
其中，基因測序服務平臺擴產升級專案是基於現有的測序平臺產能的擴充升級。具體來看，公司透過一系列平臺建設投入，提升各類樣本實驗處理的規模和效率，加快生物資訊自動化分析流程，提升產品運營速度，以滿足業務的持續增長需求。
也就是說，在前次IPO募資時，公司就將部分資金用於擴產升級。
那麼，公司當前的產能利用率表現如何？是否還需要繼續擴產升級？
募資補血
2021年業績快報顯示，隨著國內外疫情好轉，公司2021年經營業務逐步恢復，實現營業收入18.67億元，同比增長25.3%；實現歸屬於母公司所有者的淨利潤2.25億元，同比增長515.74%。
雖然公司業績增長明顯，但或許沒有達到公司的預期。
據諾禾致源2021年限制性股票激勵計劃實施考核管理辦法，公司以2020年營業收入為基準，在2021年至2023年考核年的考核要求是，各年度營業收入相對於2020年分別增長35%、82%、146%。
此外，諾禾致源本次定增募資中，5.53億元用於補充流動資金。
對此，公司稱，隨著公司產能擴大、研發支出增加、業務和人員規模不斷增長，公司的日常運營資金需求將持續增加，保證營運資金充足對於抵禦市場風險、實現戰略規劃。募集資金部分用於補充流動資金，可進一步最佳化公司的財務結構，降低資產負債率，有利於降低公司財務風險，提高公司的償債能力和抗風險能力。
但截至2021年三季度末，受益於IPO募集資金，諾禾致源的資產負債率已經從2020年末的44.64%下降至32.3%，貨幣資金為4.86億元。
據公司披露，目前公司已累計使用IPO募資3.98億元，僅剩下基因檢測試劑研發專案截至2021年12月31日比承諾投資額少投入5167.55萬元，尚未達到預定可使用狀態，後續將繼續投入。同時，基因測序服務平臺擴產升級專案2021年已給諾禾致源帶來收益6739.44萬元，達到公司預期。
值得一提的是，據IPO日報統計，自2019年科創板開板至今，已有11家科創板公司實施了定增方案，累計募資262.91億元。除了華興源創是發行股份購買資產以及募集配套資金，其餘10家公司均是不涉及增發併購的定增。
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記者 吳鳴洲
版式 褚念穎
編輯 王瑩
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