午評:三大股指弱勢震盪下探,創業板指跌1.3%,猴痘概念逆市活躍
25日早盤,三大股指盤中弱勢震盪下探,深成指跌近1%,創業板指跌超1.3%考驗2700點支撐;兩市半日成交近5500億元,北向資金淨賣出超40億元。
截至午間收盤,滬指跌0.71%報3246.7點,深成指跌0.94%,創業板指跌1.33%;兩市合計成交5491億元,北向資金淨賣出44.43億元。
盤面上看,電力、旅遊、汽車、鋼鐵、券商、半導體等板塊走低,地產、物流、釀酒、工程機械等板塊拉昇;動力電池回升、猴痘概念、新冠概念等題材表現活躍。
安信證券指出,市場持續在“基本面復甦”和“流動性邏輯”之間反覆博弈。自4月27日反彈至6月中旬,在流動性邏輯和風險偏好改善的支撐下,中小盤迎來一輪上漲行情;在6月下旬至7月中旬,市場交易邏輯偏向基本面和復甦預期,中小盤行情告一段落。7月中旬以來,國內疫情反覆、海外需求回落等影響,市場對基本面的預判從預期向現實靠攏,疊加國內流動性收緊的擔憂逐步消除,中小盤再度開啟超額行情。
在“經濟弱復甦+流動性好”的組合下,流動性邏輯支撐以國證2000、中證1000等指數為代表的中小盤持續跑贏。後續需要重視宏觀基本面資料驗證,經濟修復能夠符合市場預期,那麼市場將很自然從流動性邏輯過渡到復甦預期交易邏輯。
總結來說,經濟弱復甦趨勢仍較為明確,維持震盪市思維,但在震盪中實現中樞上移的後市判斷,並且再次強調在這個階段:強業績才是硬道理。超配行業:汽車(汽車零部件)、醫藥、數智化(機器視覺、工控自動化)、儲能、光伏、食飲、軍工、農化、養殖、基建。
來源:證券時報網