轟轟烈烈的“7·31”成為過去，人身險預定利率3.5%的產品告別市場，哪些新產品將接棒成為消費者關心的話題。8月13日，北京商報記者梳理發現，目前，各家險企預定利率為3.0%的增額終身壽險產品、預定利率為2.5%的新款分紅產品陸續就位。
隨著人身險產品預定利率上限從3.5%切換至3%，市場對增額終身壽險等產品後續表現的擔憂愈發增多。那麼，曾一度爆火且吸引來一眾眼球的增額終身壽險如今有哪些變化？隨著多類新型儲蓄險上新，消費者的投保策略需要有怎樣的變化？
新產品有變化！不只保額增速
今年4月以來，人身險預定利率下調成為壽險業內的熱議話題。而在一聲聲“狼來了”過後，預定利率3.0%以上的產品謝幕這出大戲終在7月底上演。
北京商報記者梳理發現，3.0%預定利率下，在儲蓄型產品的排兵佈陣方面，和業內前期預測相近，當前增額終身壽險、分紅險、年金險+萬能險這三大險種是當仁不讓的“種子選手”。
包括平安人壽、中國人壽、太保壽險、新華保險、人保壽險在內的頭部險企，早在停售預定利率為3.5%人身險產品的同時即上線了預定利率為3.0%的增額終身壽險等產品，此外，也有部分險企推出了預定利率為2.5%的新款分紅產品。值得關注的是，在近年來居民儲蓄意願旺盛、投資意願回升的背景下，具有理財兼保障、儲蓄功能且收益支取靈活等特點的分紅險更加成了能夠有效滿足消費者需求的保險產品。
不只頭部險企，中小險企產品換擋也在進行時。北京商報記者從一家保險中介機構瞭解到，前段時間各家險企緊張籌備的新產品，目前正在陸續登陸該公司，產品來自中意人壽、愛心人壽等，即將上線產品的還包括橫琴人壽、鼎誠人壽等險企。
新舊產品主要變化在哪？從新老產品對比來看，北京商報記者梳理發現，以太保壽險的新款增額終身壽險長相伴（精英版2.0）與老產品長相伴（精英版）比較為例，長相伴（精英版2.0）保額增速由此前的3.5%降低至3.0%，繳費期限涵蓋躉交/3/5年交，老產品的繳費期限則可選擇躉交/3/5/10年交。投保年齡方面，女性為5天-75週歲，男性為5天-72週歲，而老產品長相伴（精英版）投保年齡不分性別均為5天-72週歲。
整體來看，市面上多款產品除了保額增速外，投保年齡、保險責任等要素與老產品相比也有所變化。也有一些產品包含了一些特色責任，比如可選的航空與動車意外責任，另外也支援減保、保單貸款、隔代投保、第二投保人等多項功能權益。
從收益角度，新預定利率下，各險企的新、老產品對客戶利益有何變化？以頭部險企產品的IRR即內部收益率為例，西部證券分析師孫冀齊、羅鑽輝在相關研報分析，增額終身壽+分紅險雙管齊下，頭部險企新款增額終身壽險持有期最高IRR位於2.80%-2.93%區間內，與此前熱銷的預定利率為3.5%的增額終身壽險主力產品相較，IRR降幅在0.27%-0.54%區間內。
“整體而言，變化比較大的是預定利率和產品形態，固定給付部分降低，減少險企的壓力，尤其新型分紅險可以把消費者與經營者以及險企所有者三者利益很好地統一起來。從險企角度出發，可以減輕低利率環境下的利差損風險，使險企經營更為穩健。”英國精算師協會會員及泰生元精算諮詢公司創始人毛豔輝表示。
欲選購？需全面評估再下單
隨著產品的變化，在業內人士看來，消費者的產品選購策略也會有所變化。
對於近期市場上推出的增額終身壽險和分紅險產品，除了保險責任範圍外，還需要結合新產品的保費水平、保障期限、退保政策等做出全方位的考慮。
以配置增額壽險為例，需要從多個角度進行自身評估。一位保險銷售人員對北京商報記者表示，比如關注繳費期限的選擇，確保在可承受範圍內支付保費。考慮年齡、家庭狀況、負債情況等因素，以確定購買增額壽險的主要目的和所需保額。此外，選擇適合自己的保險期限也非常重要。
對於選購萬能險，上述銷售人員進一步表示，需要關注產品的投資收益率和投資策略，以及投資賬戶的靈活性和風險承受能力。此外，還應該瞭解產品的保費水平、保障期限和退保政策等方面的資訊。
對於新型的分紅險，毛豔輝認為，無論是低保底+分紅型的增額終身壽險還是低保底+分紅型的年金險，客戶更應該關注險企的分紅實現率；險企的股東是否有股權質押、凍結；險企的歷史投資收益率水平；險企的關聯交易方是否集中在地產、銀行、其他金融業，尤其信託業；自己對現金流的需求；保單可能持有的期限等。還要注意分紅的方式是現金分紅還是保額分紅。
根據分紅險的分紅機制，客戶有權參與險企分紅保險業務可分配盈餘的分配，而投資能力和經營情況較好的險企將給予客戶更好的實際利益。“不要盲目相信分紅實現率越高越好，要看分紅與投資收益率是否匹配，過高很可能會造成銷售誤導。”毛豔輝補充表示。
此外，在業內人士也表示，分紅型保險產品未來的保單紅利為非保證利益，其紅利分配是不確定的，在某些保單年度紅利可能為零。
北京商報記者 陳婷婷 胡永新