本文來源：時代週報 作者：郭子碩
近日，央行營業管理部對中國對外經濟貿易信託有限公司（下稱“外貿信託”）的違法行為作出罰款407.1萬元的行政處罰，並對時任消費金融事業部運營部總經理處以5.5萬元罰金。處罰緣由為外貿信託存在提供個人不良資訊，未事先告知資訊主體本人，異議處理超期等違規事項。
此次處罰使外貿信託半年被罰金額上升至1578萬元。2022年4月末，外貿信託因應收賬款真實性審查嚴重失職、未履行謹慎勤勉的義務，內控制度建設存在不足，被北京銀保監局責令改正並給予100萬元罰款。2021年12月，外貿信託因個人貸款合同及費率管理不到位等11項事由被罰1080萬元。
消費金融信託業務，是指信託公司為滿足社會不同客戶群消費需求而提供的，以消費信貸為主的金融產品和金融服務，包括信託公司與商業銀行、消費金融公司、汽車金融公司等機構合作提供的消費貸款或分期服務，以及相關資產證券化產品等。
外貿信託股東實力雄厚，控股股東為中化資本有限公司（持股97.26%），實控人為央企中國中化控股有限責任公司（下稱 “中國中化”）。外貿信託的主營業務覆蓋投資信託、服務信託、產業金融、小微金融、財富管理等領域。
外貿信託的消費金融業務隸屬小微金融，始於2007年。2009年，外貿信託發行國內信託市場上首隻個人消費信貸產品。據外貿信託官網介紹，該產品已向千萬借款人發放貸款超千億元。“我們在行業內最早探索消費金融業務，持續推進產品迭代、加強自主風控。”外貿信託董事長李強曾公開表示，公司的消費金融業務正向資產服務、資產投資等方向加速拓展。
從驚豔到落寞
外貿信託的消費金融業務曾一度走在行業前列。
外貿信託是老牌信託機構，1987年成立，是中國信託業協會副會長單位之一，屢開行業之先。維信金科官網顯示，2007年外貿信託與維信金科達成合作，首創“擔保+信託”模式，開展個人消費金融服務。2012年，維信金科與外貿信託再度合作匯金三號集合信託。
中國中化官網顯示，2008年4月，外貿信託與捷信中國合作，開發國內第一支消費信貸類信託產品，截至2009年12月，累計發放貸款已超過5億元。
背靠實力雄厚的大股東，外貿信託的業務升級加速。2009年，外貿信託、捷信中國和國家開發銀行聯手推出的合作專案。按約定，外貿信託發放個人消費貸款，並向國家開發銀行轉讓信貸資產，轉讓所得資金進行迴圈放貸。三方合作，進一步擴大外貿信託消費金融業務規模，也讓公司從被動型信託業務逐步向主動管理型信託業務轉變。
此前，信託多是擔當資金方角色，與資產服務機構或助貸機構合作放款。外貿信託更是捷信消費金融、馬上消費金融和赫美小貸等多家消費金融公司和小貸公司的核心資金渠道。而外貿信託打破“資金渠道”單一角色，試圖開創信託To C自營模式的先例。
2019年，外貿信託上線個人短期消費貸款App先先唄，並推出先先分期、先先陽光等產品，直接向C端客戶放款。該平臺透過人臉識別等對使用者身份進行認證，並透過聯合建模、資料風控等對C端個人的信用資質進行評估，並可實現線上審批及支付等。
“在先先唄前，信託同業普遍按照To B通道模式佈局消費金融業務。”信託業內人士認為，先先唄上線後，信託業將誕生首家從To B通道模式向To C自營模式轉型的信託公司。
但外貿信託轉型最終還是以失敗告終。目前，“先先唄”App已從安卓應用商城下架，雖然蘋果應用商店仍保留“先先唄”App，但版本更新時間已停留在一年前。
與此同時，近年消費金融信託入局者眾，競爭激烈。中國信託業協會調研發現，截至2020年末，44家信託公司開展消費金融業務，並將其作為信託公司業務轉型的重點方向之一。2020年，五礦信託、華能貴誠信託和中航信託三家公司累計規模為9825.77億元，佔合計累計規模的80.84％。曾經的消金信託龍頭競爭力有限。
據中國信託業協會2021年11月釋出的《中國信託業發展報告(2020-2021)》（下稱“《報告》”），總體消費金融信託業務規模穩步上升。截至2020年末，消費金融信託業務累計規模近1.22萬億元，較2019年上升28.45％；業務餘額3196.41億元，較2019年下滑37.34％。
目前，外貿信託的事業部包括消費金融事業部、中小企業金融事業部、產業金融事業部、證券信託事業部、投資管理事業部以及財富管理中心。雖然並列六大事業部，不過消費金融的重要性似乎有限。
外貿信託的消費金融業務落莫，或可從年報中窺知一二。時代週報記者查閱外貿信託2021年年報發現，“消費金融”一詞僅出現過兩次，且未披露消費金融業務規模。
合規難題待解
外貿信託曾屢次在消費金融業務上栽跟頭。
2020年，外貿信託曾陷入爭議。據廣東省中山市中院釋出的一則執行裁定書，2018年至今，外貿信託在該院有142件針對不同物件的民間借款合同糾紛案件。該院於2020年5月28日書面通知申請執行人外貿信託，要求其在收到通知後五日內向該院提交公司向社會不特定物件發放貸款的相關金融許可手續。
對此，外貿信託緊急回應稱：“外貿信託已於1987年經原中國銀監會批准獲得金融許可證，獲得包括‘貸款’等在內的經營許可權。各類貸款活動均是在監管部門的直接監管及指導下依法合規開展，不存在未經許可、非法放貸的情況。”
2021年12月31日，北京銀保監局通報外貿信託存在貸款用途管理不到位，部分貸款資金流入股市、房市；個人貸款合同及費率管理不到位；借道合作機構變相進行不同集合資金信託計劃之間信託財產的相互交易等11項違規問題。北京銀保監局責令外貿信託改正，給予其1080萬元罰款的行政處罰，並對四位相關人員作出警告，分別罰款5萬元至10萬元不等。
四個月後，北京銀保監局再次指出，外貿信託因應收賬款真實性審查嚴重失職、未履行謹慎勤勉的義務，內控制度建設存在不足，被責令改正並給予100萬元罰款；主要負責人則被終身禁止從事銀行業工作。
據時代週報記者不完全統計，在黑貓投訴平臺，涉及外貿信託的相關投訴已超400條，投訴問題集中在外貿信託作為資金方，但公司合作平臺存在捆綁收費、高利息、砍頭息等問題。
“在消費金融信託業務中，信託公司一般是與消費金融公司、小額貸款公司等開展合作，如果合作對手違法違規，信託公司同樣要承擔業務風險。”《報告》指出，消費金融信託業務存在法律風險、金融科技風險、合作機構違法導致的風險以及消費貸個人不能還款的風險。
《報告》分析，受競爭激烈影響，從消費金融信託業務的專業管理能力角度來看，信託公司對待消費金融融資業務的態度較為謹慎，如何在頭部集聚效應明顯的信託行業中，吸引新的客戶並挖掘客戶需求，提升主動管理能力，成為發展消費金融信託業務的難點和重點。
2021年，外貿信託實現營業收入33.48億元，同比增長8.2％，近三年保持穩步增長；淨利潤16.45億元，同比增長15.79％。截至2021年末，外貿信託註冊資本80億元，信託資產管理規模1.11萬億元。