【今日導讀】
光伏玻璃價格漲至歷史最高位 產業鏈多個環節供應緊缺；
特斯拉顛覆定價模式 這幾家公司已“深度繫結；
備貨旺季疊加激增的趕工需求 機構憧憬該領域後續估值上修行情；
Apple Watch需求旺盛 帶動供應商產能滿載；
氫能源概念再成美股風口 普拉格能源9天暴漲超6成。
【主題詳情】
光伏玻璃價格漲至歷史最高位 產業鏈多個環節供應緊缺
根據PVInfoLink在10月7日釋出的最新資料，過去一週，3.2mm鍍膜光伏玻璃的均價為37元/㎡，最高價達到40元/㎡，周漲幅為5.7%；2.0mm鍍膜光伏玻璃的均價為28元/㎡，高點為29元/㎡。8月以來光伏玻璃價格已上漲超過50%，目前已經漲至歷史最高位。
上半年，受疫情影響造成需求不振，光伏產業鏈出現跌價。然而，進入下半年，漲價成為主旋律，矽料、光伏玻璃等環節相繼出現供應緊缺現象，特別是光伏玻璃已然接棒矽料，成為新的漲價熱點。國金證券分析指出，宏觀層面，繼9月中國、歐盟陸續提出更積極的減排目標後，強力支援清潔能源戰略的美國總統候選人拜登勝選預期的上升，也是近期外盤光伏股票表現搶眼的重要催化劑。相位元朗普在任期內先後撤銷奧巴馬政府的清潔能源計劃、退出巴黎協定、降低燃油車能耗要求等“逆潮流”行為，拜登則在競選初期就提出了2萬億美元的“清潔能源計劃”，並提出將電力行業向可再生能源轉型的戰略。
A股上市公司中，東方日升業務包括太陽能電池片、元件、新材料、光伏電站等，截至2020年上半年光伏元件年產能為12.6GW。易成新能截至2020年上半年擁有47MW光伏電站，產品高效單晶矽電池片廣泛應用於空間站和地面光伏電站。珈偉新能已成為國內領先的光伏電站投資運營商之一。
特斯拉顛覆定價模式 這幾家公司已“深度繫結”
10月1日起國產特斯拉Model 3標準續航版入門價格降至25萬元以內，這是其年內第三次降價。同時，特斯拉第三季度交付量13.9萬輛，創歷史新高，超過13.5萬輛的市場一致預期。
國產Model 3 此次調價後價格已經低於美國，顛覆了燃油車企長期以來的定價模式，充分體現了中國電動化的製造能力及成本優勢。中信證券表示，國產Model 3標準續航升級版換裝寧德時代LFP電池，推動2020年內第三次降價，持續體現了中國電動化供應鏈優勢。中國電動車供應鏈、鋰電行業各環節龍頭具備全球競爭力，有望受益全球電動車放量，供應鏈的相關投資機會明確。
A股上市公司，星源材質年產36000萬平方米鋰離子電池溼法隔膜專案已基本建設完成，並向寧德時代、村田、SAFT等客戶供貨。華友鈷業多元高鎳系列新產品已分別進入LG化學、寧德時代、比亞迪等重要客戶及汽車產業鏈。
備貨旺季疊加激增的趕工需求 機構憧憬該領域後續估值上修行情
蘋果將於北京時間10月14日凌晨一點舉辦新品釋出會。市場預計新iphone系列將揭曉，其中包括一款中國版iPhone12mini，價格或低至4400元。據MacRumors供應鏈此前整理資訊，IPhone12系列升級涵蓋螢幕全部採用OLED，配置高通5G晶片以及後置攝像頭將增加ToF3D感測器，此外，iPhone12上或支援20W有線快充。
另據產業鏈媒體報道，8月初至國慶期間，富士康陸續推出了眾多的旺季加班內部激勵政策。內部人士表示，“現在是iPhone生產旺季，如果銷量好，還能忙上兩個月。”興業證券指出，蘋果新機訂單後移對四季度的拉動將非常顯著，加上明年一季度（A股公司生產端平均停工1個月）和明年二季度（海外蘋果店大範圍關店）的低基數，蘋果手機鏈的標的往後幾個季度業績高速增長的確定性都極強。正值5G換機週期，蘋果手機鏈龍頭個股或將出現估值上修行情。
A股上市公司中，安潔科技作為蘋果、特斯拉等核心供應商之一，是國內少數掌握從磁材、線圈到模組的一站式無線充電解決方案提供商之一。賽騰股份產品系列主要集中在自動化檢測和自動化組裝環節，深度繫結蘋果，多年來一直穩居第一大客戶寶座。華西證券指出，新一代iPhone需要對組裝和檢測裝置產線進行更換，相關裝置產品價值量將有巨大提升。領益智造於2019年收購全球最大充電器廠商賽爾康切入充電器業務（充電器模組+組裝能力），賽爾康為蘋果、華為等精英客戶提供充電頭介面卡。
Apple Watch需求旺盛 帶動供應商產能滿載
近日，知名光電半導體整體解決方案製造商光磊科技召開法說會，公司總經理在會上表示，光磊科技目前產品主要為感測元件、發光元件與系統產品，其中，感測元件中的光電二極體是蘋果最新一代Apple Watch的感測器主要供貨商，受益於需求旺盛，目前感測元件相關產能滿載。
中金公司胡譽鏡指出，搭載最新S6晶片並增加血氧檢測功能的新品Apple Watch 6進一步豐富了產品的應用場景，同時帶來背板相應部分的面積增長，利好相關供應鏈公司。此外，近期蘋果新品密集釋出，10月13日其將再度舉行新品釋出會，多數分析師認為將釋出具備5G功能的新iphone。上市公司中，立訊精密作為Apple Watch零元件的重要供應商，是無線充電發射端和接收端的獨家供應商，在錶帶以及錶冠供應商佔有較高份額；環旭電子自2014年以來持續為蘋果提供應用於Apple Watch等產品的SiP製造服務。
氫能源概念再成美股風口 普拉格能源9天暴漲超6成
最近，氫能源概念的風頭更是蓋過電動車，領頭羊—氫燃料電池製造商普拉格能源（Plug Power）在最近9個交易日內累計漲幅超6成。普拉格並非唯一幸運兒，氫燃料電池廠商巴拉德動力公司5日漲超20%，Bloom Energy3日漲超35%。
中金公司陳楨皓指出，來源廣泛、能量密度高的氫是較為理想的車用能源，隨著燃料電池及氫氣儲運技術的不斷成熟，結合政策推廣力度的逐步加大，燃料電池在汽車能源領域的滲透率將不斷提升。上市公司中，宇通客車為新能源客車龍頭，據中信證券報告，公司2019年新能源客車累計銷量2.2萬輛，市佔率28.5%，高於中通（10.7%）、中車電動（8.7%）等；越博動力在互動平臺表示，目前公司的新能源汽車動力總成系統產品在燃料電池（氫能源）汽車上有小規模應用。