天弘中證醫藥100指數C淨值下跌1.75％ 請保持關注

　　金融界基金05月28日訊 天弘中證醫藥100指數型發起式證券投資基金（簡稱：天弘中證醫藥100指數C，程式碼001551）公佈最新淨值，下跌1.75%。本基金單位淨值為0.9492元，累計淨值為0.9492元。

　　天弘中證醫藥100指數型發起式證券投資基金成立於2015-06-30，業績比較基準為“中證醫藥100指數*95.00% 銀行活期存款*5.00%”。本基金成立以來收益-5.08%，今年以來收益21.29%，近一月收益1.40%，近一年收益38.87%，近三年收益32.05%。近一年，本基金排名同類（174/735），成立以來，本基金排名同類（735/878）。

　　金融界基金定投排行資料顯示，近一年定投該基金的收益為22.25%，近兩年定投該基金的收益為30.16%，近三年定投該基金的收益為28.38%，近五年定投該基金的收益為--。（點此檢視定投排行）

　　基金經理為沙川，自2019年10月15日管理該基金，任職期內收益22.83%。

　　最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為以嶺藥業（持倉比例1.67% ）、大參林（持倉比例1.60% ）、魚躍醫療（持倉比例1.54% ）、奧美醫療（持倉比例1.51% ）、達安基因（持倉比例1.36% ）、萬孚生物（持倉比例1.35% ）、普洛藥業（持倉比例1.25% ）、華海藥業（持倉比例1.24% ）、華蘭生物（持倉比例1.22% ）、紅日藥業（持倉比例1.19% ），合計佔資金總資產的比例為13.93%，整體持股集中度（低）。

　　最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為海王生物（持倉比例1.02% ）、廣譽遠（持倉比例1.02% ）、濟民製藥（持倉比例1.01% ）、華大基因（持倉比例1.01% ）、萬孚生物（持倉比例1.00% ）、信立泰（持倉比例0.99% ）、麗珠集團（持倉比例0.99% ）、國藥股份（持倉比例0.98% ）、華蘭生物（持倉比例0.98% ）、以嶺藥業（持倉比例0.98% ），合計佔資金總資產的比例為9.98%，整體持股集中度（低）。

　　報告期內基金投資策略和運作分析

　　本基金在2019年按照基金合同約定採用完全複製的投資策略來控制跟蹤誤差。並適當減少交易成本，以及參與新股申購，從而在跟蹤誤差允許範圍內獲取超額收益。

　　期間基金執行平穩，日均跟蹤偏離為0.04%，年化跟蹤誤差為2.23%，超額收益為5.01%。日均跟蹤偏離和跟蹤誤差主要來自基金每日的申購贖回導致的基金倉位變化，以及指數成分股定期調整造成的持倉結構差異。超額收益主要來自基金所申購新股上市後的較大幅度漲幅。

　　報告期內基金的業績表現

　　截至2019年12月31日，天弘中證醫藥100A基金份額淨值為0.7907元，天弘中證醫藥100C基金份額淨值為0.7826元。報告期內份額淨值增長率天弘中證醫藥100A為33.43%，天弘中證醫藥100C為33.14%，同期業績比較基準增長率均為28.41%。

　　管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望

　　對於2020年的宏觀經濟，我們認為製造業投資增速從底部略有回升；工業企業利潤階段性小幅改善；迎來一輪溫和的存貨增速回升；CPI見頂回落，PPI小幅回升。

　　雖然新冠肺炎疫情對企業盈利有所影響，但下行的利率環境利於股票市場，全年看股市可能出現為震盪向上的走勢，主要投資機會出現在二、三季度。行業層面，本次疫情將長期促進國內的醫療體系改善，加大對疾病防控制度的重視，長期利好醫藥行業，但仍需謹慎對待行業指數階段性上漲後的大幅波動。