針對新股報價，一系列監管舉措來襲。
8月13日，中國證券業協會（簡稱“協會”）會同上海證券交易所對19家網下機構投資者開展聯合現場檢查。就在一天前，深交所聯合協會對相關9家網下投資者開展專項檢查。檢查及案件處理中發現，相關網下投資者主要存在內控制度不完善、定價依據不充分、未嚴格履行定價決策程式、工作底稿未妥善儲存等問題。
協會和滬深交易所表示，將進一步加強監管協作，加大對網下投資者違規行為的處罰力度，構建良好的網下投資者生態環境，切實維護市場化發行定價秩序。
多家機構因新股報價被出具警示函
近期，協會聯合滬深交易所就少數網下投資者在報價過程中出現改價頻次多、改價幅度大、報價持續高度一致等異常情況，進行了現場檢查。
其中，科創板市場共有19家機構接受現場檢查，協會對這些機構採取了相應的自律措施，其中，對1家保險公司暫停網下投資者資格一個月，對1家證券公司資管子公司、4家基金公司、4傢俬募基金管理人暫停新增配售物件註冊一個月，對1家證券公司資管子公司、6家基金公司、2傢俬募基金管理人給予警示。上交所則出具了5份監管警示函。
本次網下投資者專項現場檢查，基於科創板近期發行的40餘隻新股詢價報價明細資料進行分析，上交所共成立7個專項檢查小組，分赴北京、上海、廣州、深圳等多地同時開展現場檢查，中國證券業協會也共同參與了本次現場檢查。
檢查發現，部分機構投資者在參與科創板新股網下詢價過程中，存在內控制度不完善、定價決策機制不規範、報價依據不充分、工作底稿未妥善儲存等不同程度的問題。具體體現在四個方面：
一是部分機構合規意識淡薄，未明確通訊裝置管控、關鍵環節雙崗複核等內控制度，或者存在實踐操作和內部規定“兩張皮”等現象；
二是報價資訊透過口頭、微信群訊息等方式傳達交易人員，通訊裝置管理不嚴格，存在較大價格洩露風險；
三是未建立有效的估值定價模型，研究報告未明確報價區間建議或者缺少引數設定的詳細說明，最終報價結果缺少充分有力的定價依據；
四是研究報告、定價決策過程及決策依據未留痕存檔，個別機構存檔備查的研究報告未在詢價結束前定稿或上傳內部系統等。
深交所對9家機構開展檢查
就在一天前，深交所聯合中國證券業協會對相關9家網下投資者開展專項檢查。檢查物件包括6傢俬募基金管理人、1家基金公司、1家證券公司及1家財務公司。下一步，深交所將根據檢查情況確定後續工作措施。
監管層緊盯新股發行新問題
部分機構投資者抱團報價的亂象，已引起監管部門高度重視。
8月6日，證監會表示，針對實踐中出現的部分網下投資者重策略輕研究，為博入圍“抱團報價”，干擾發行秩序等新情況新問題，證監會在加強發行承銷監管的同時，按照市場化、法治化的原則，擬對《創業板首次公開發行證券發行與承銷特別規定》進行適當最佳化。
上交所嚴格落實報價監督檢查機制，密切跟蹤市場報價行為變化，自2020年10月起，已針對網下投資者報價違規問題開展3輪現場檢查，1輪監管約談，涉及機構數量近40家，就報價過程中存在違規行為的主體共採取監管措施11次，傳送監管工作函近20份，積極發揮自律監管的督促規範、警示威懾功效。
今年上半年，深交所聯合中國證券業協會對11家網下投資者實施專項檢查，針對檢查發現的內控制度不健全、定價依據不充分、未嚴格履行定價改價決策程式等問題，分別採取暫停資格1至3個月、下發警示函等監管措施。同期，針對日常監管發現的網下投資者改價未報備原因等其他不規範操作情形，發出監管工作函9份，談話提醒19家次。
“平穩有序推進註冊制改革，塑造資本市場良好生態，需要市場參與者規範自律、共同努力。”上述深交所負責人稱，深交所將持續踐行“建制度、不干預、零容忍”方針，按照中國證監會工作部署，持續完善新股發行定價相關規則體系，不斷提升新股發行定價市場化水平；強化監管協作，加大規則執行情況檢查力度，嚴厲打擊違規行為，與市場各方共同維護正常的市場秩序和良好的市場生態。
來源：證券時報網