直擊股東會｜通威股份15萬噸矽料產能預計將如期釋放 矽料供給中短期內或持續緊張

財聯社（成都，記者 張海霞 熊嘉楠）訊，隨著矽料行情的持續高漲，矽料市場風起雲湧，行業公司紛紛加碼該領域。在此背景下，通威股份（600438.SH）能否進一步夯實其矽料龍頭地位成為投資者關注的焦點。

5月7日，通威股份年度股東大會現場，公司高管表示，公司矽料等相關在建產能將如期釋放，預計未來18個月或更長時間矽料供給仍將處於緊張態勢，矽料價格及行情持續向好。行業人士分析認為，通威股份採用的改良西門子法具備優勢，成本控制佔優，仍看好通威龍頭地位。

矽料行情將持續向好 通威15萬噸產能將如期釋放

財聯社記者從一位光伏行業專業人士處獲悉，截止今年4月28日，國產多晶矽料9N（單晶用料）報價14.5萬元/噸-17萬元/噸，相較於今年年初價格8.1萬元/噸-8.8萬元/噸，漲幅高達79.01%-93.18%；全球多晶矽料相較於年初漲幅則在100%以上。大會現場公司內部人士表示目前矽料均價在15萬元/噸以上。

據財聯社記者瞭解，光伏下游裝機量一季度是傳統淡季，四季度是旺季，今年一季度裝機量相對於去年第四季度呈下滑態勢；在此背景下，矽料價格卻屢創新高，背後的原因何在？

通威股份董事長謝毅會議現場分析認為，由於前幾年矽料專案投資回報不大，行業擴產少，導致目前矽料供給不足；因此矽料價格的上漲僅僅是矽料與矽棒兩個環節在供需關係發生變化中的體現。

謝毅現場表示，未來18個月或更長時間內矽料供給將持續緊張，矽料價格或將持續上行，主要是擴產難度較大、建設週期較長以及下游電站裝機量等原因導致。他分析道：“矽料是風險相對較高、管控較難、技術含量較高以及資金投入較高的一個環節；且矽料專案建設週期較長，需18個月甚至更長時間，還需要除錯、爬坡等等，因此預計矽料在未來18個月甚至更長時間會持續緊張。”此外，謝毅認為在碳達峰、碳中和的目標背景下，光伏電站的裝機會在下半年逐步啟動，進一步加劇矽料緊張趨勢。

據通威股份年報，公司矽料方面，即將釋放的產能包括樂山二期5萬噸高純晶矽專案、雲南保山一期5萬噸高純晶矽專案，以及包頭二期5萬噸高純晶矽專案；資料顯示，樂山、保山兩大專案將於2021年底投產，包頭專案則於2022年底前投產。

通威股份一位高管表示：“矽料正在建設的三個專案中，樂山專案預計10月份就能竣工，雲南保山的專案預計今年11月份投產。”

據年報資料，截至去年底，通威股份已形成高純晶矽年產能8萬噸；去年高純晶矽產量8.62萬噸，銷量8.66萬噸，分別同比增長33.92%、35.79%；在經營計劃中，公司表示2021年高純晶矽業務力爭實現10萬噸的產銷量。若樂山、保山10萬噸產能如期投產，今年年底公司預計將形成18萬噸矽料產能。

矽料江湖風雲再起 行業人士仍看好通威龍頭地位

隨著矽料行情的持續向好，行業公司紛紛加碼該賽道。據記者瞭解，目前國內市場東方希望、保利協鑫（03800.HK）、上機數控（603185.SH）、大全新能源、新特能源以及亞洲矽業等均已在矽料賽道上佈局；保利協鑫2020年產能10.5萬噸，新特能源7.2萬噸，東方希望7萬噸，大全新能源7萬噸。

近日，上機數控也將觸角伸入上游矽料市場，攜手保利協鑫投資30億元擴建30萬噸顆粒矽產能，對此投資者擔憂是否會威脅到通威股份矽料龍頭地位。

據一位光伏行業人士對財聯社記者表示，通威股份高純晶矽料生產採用的是改良西門子法。

上市公司子公司永祥股份董事長段雍表示：“永祥一直堅定地沿著改良西門子法在走，圍繞產品核心競爭力質量和成本做精、做細、做到極致；西門子法經過幾十年的發展，大規模應用，已非常成熟，永祥的一期二期專案80%以上都可以做到N型料，99%甚至100%以上可以做到單晶料；成本方面，二期專案在一期的基礎上還將下降了10%，未來成本下降空間會越來越小，永祥技術已經迭代至第六代，我們仍有足夠的定力和信心持續發力。”

上述行業人士分析認為：“通威運營做的好，成本控制佔優，個人目前看好通威。”

值得一提的是，光伏板塊電池片業務已持續80個月實現盈利。公司高管表示：“100個月實現連續盈利也是完全沒有問題。”公司在經營計劃中表示，2021年太陽能電池業務力爭實現超過 30GW的產銷量，光伏發電業務預計新增投資建設“漁光一體”專案 1GW 以上。農牧板塊，公司飼料、食品及相關產業鏈業務力爭今年年實現營業收入同比增長10%以上，超過230億元。