主線板塊還能不能修復？吸金的萬億風口來了 隔夜美股集體大跌

建築裝飾、裝配式建築、地下管網、水利等基建板塊在前日上演漲停潮後，在昨日全天分化，內部個股分化不一，浙江建投、誠邦股份、寧波建工等前排股紛紛漲停，華藍集團、保利聯合、匯通集團等後排股紛紛大跌。

由於基建板塊在昨日分化是預期內的，所以不排除今日基建板塊有修復的可能，重點觀察龍頭股浙江建投的走勢。若浙江建投能夠再次封板，今日不排除基建板塊再次爆發。當然，浙江建投衝高回落也有不小的機率，因為擇時方面有3個較為關鍵的訊號：

1）指數方面，昨日滬指明顯受壓於20日線，不上則下或就是阻力較小的選擇。同時，回測歷史資料發現，指數在週四上漲後在週五很容易下跌。

2）訊息方面，俄烏局勢再起波瀾令市場承壓，三大指數集體大跌，標普500指數和納指均跌超2%。美國總統拜登週四警告稱，俄羅斯可能在未來幾日內對烏克蘭發起襲擊。美國駐聯合國大使表示，俄烏雙方之間的衝突已經到了關鍵時刻。其實，關於俄烏形勢的發展，不少機構一致認為俄羅斯沒有理由發動全面戰爭，但時不時俄烏形勢變化的訊息會持續壓制市場的反彈動力。

3）資金方面，新題材“東數西算”在昨晚大面積發酵。國家發展改革委表示，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝、內蒙古、貴州、甘肅、寧夏啟動建設國家算力樞紐節點，並規劃了張家口叢集等10個國家資料中心叢集。業內預測，“東數西算”工程每年投資體量達到幾千億，產業拉動效應達8倍，是個萬億級的市場。根據經驗，隔夜出現的新題材會對舊題材產生一定的吸金影響，況且又是萬億級別的大題材。

總之，今日基建板塊展開修復或繼續分化都有可能，但其作為主線板塊的地位依舊沒有改變，反覆活躍或是大機率。中長期看，機構預測，今年國內基建增速或超過6.5%，已大超預期。天風證券預計，市場短期風格有望繼續切換至低估值品種，而今年一季度基建板塊景氣度有望上行。