楠木軒

中小盤崛起,結構性行情分化!5組資料帶你回顧2021年A股市場

由 司空梓瑤 釋出於 財經

又到一年的年尾,回望2021年,各位投資者賺錢了嗎?

2021年的A股市場,如果在A股市場你取得了不錯的收益,Choice要給你點贊。不過就算你不幸淪為“炒股氣氛組”,一年到頭“賺了個寂寞”,也是再正常不過的事情。

不信你看完下面這5組資料``````

股票基金全軍覆沒,賺錢效應不如2020

先看指數,沒有對比就沒有傷害,2020年漲幅最差的上證指數都有13.87%的上漲,神創更是走出64.96%的漲幅,大小指數全面開花,東方財富全A指數創下23.35%的漲幅。

和2020年相比,今年的A股賺錢效應不佳,只有中證1000稍微像樣,上漲21.18%,中證100、上證50、上證180指數全年直接為負收益率(截至12月1日)。

資料來源:東方財富Choice資料

個股來看,我們統計了2020年1月1日之前上市的3724只個股,儘管都是結構性行情,但是2020年,1月1日至12月1日上漲個股總數2355只,上漲佔比(投資勝率)63.24%,中位數漲幅8.62%。

2021年,上漲個股佔比只有58.06%,中位數漲幅5.77%,儘管都是結構性行情深度演繹得兩年,但是2021年投資勝率和中位數收益率還是低得多。

資料來源:東方財富Choice資料

那麼基金呢?整體情況可能還不如股票。

從基金看,截至12月1日,東財偏股混合型基金指數今年以來漲8.96%,去年同期該指數上漲45.66%。

再看偏股混合型基金指數至少去年3月到7月還存在一個明顯上漲的區間,基金熱度和賺錢體驗都不錯,今年偏股混合型基金則一直處於反覆震盪的態勢,缺乏賺錢的機會,如果今年二月中旬上車,到現在可能還沒回本。

資料來源:東方財富Choice資料

抱團白馬風頭不再,市場風格大幅轉變

截至12月1日,以滬深300為代表的大盤股指數,與以中證1000為代表的小盤股指數漲跌幅差距最大達到近27個百分點,今年全年居然有94個交易日兩個指數差距超過10%。

什麼核心資產,抱團白馬都不靈了,搭乘著“專精特新”的東風,中小盤強勢崛起。

資料來源:東方財富Choice資料

而過去兩年,滬深300可一直都是yyds,漲幅總是大幅領先中證1000。如果還是抱著一堆白馬藍籌或者核心資產主題概念基金而沒有調倉,今年收益可能會比較一言難盡。

賽道難選,結構性行情再分化

2021年,結構性行情愈演愈烈,申萬一級行業漲跌幅來看,截至12月1日,今年以來漲幅最大的電氣裝置行業漲59.43%;同期表現最差的家用電器行業下跌23.88%。首尾之間的漲跌幅差距超過80個百分點。

而從投資各個賽道的勝率(上漲成份股個數/該行業成分股總數)來看,投資電氣裝置、有色金屬、採掘以及鋼鐵行業勝率超80%,而今年如果選中房地產、銀行或者非銀金融,不僅賽道平均跌幅居前,勝率不到三成。

資料來源:東方財富Choice資料

如果選錯賽道,只有這一個結果。

主因有二:

經歷了年初的茅指數、寧組合,再到“煤飛色舞”,又到半導體晶片,TMT,軍工、新能源,每當覺得這個主題要支稜起來的時候,它馬上躺平給你看。

以11月四周的板塊表現來看,這邊Choice資料將行業分為五大板塊,分別是大週期、大消費、大金融、成長和穩定。

第一週,半導體歸來,成長板塊異軍突起;第二週,房地產爆發,軍工突圍;第三週,醫藥白酒歸來,消費板塊抬頭;第四周,有色搶眼,金融墊底,大週期分化再分化。

資料來源:東方財富Choice資料

如果跟著熱點來回切換,結局是“站崗”而不是賺錢。

打新不香了,新股破發成常態

一直以來,新股發行,彷彿就是官方派彩發錢,因為只要你運氣中了籤,基本上都是穩賺不賠。

連打新賺錢這個策略都不香了。

中籤時

開盤後:

2021年10月22日以來,Choice資料統計顯示,10只個股上市首日即破發,打新必贏神話不再。以往穩賺不賠的買賣,現在似乎變成中一簽得血虧好幾千。

資料來源:東方財富Choice資料

看完這些資料,我們不禁深思,到底是為什麼今年的市場賺錢那麼難?

天風證券指出,今年年初以來,A股市場出現中小盤風格持續佔優的行情,這也是2016年之後,最為持續的一波中小盤行情。

主因有二:

一是復甦後半段,小盤股由於低基數效應,業績彈性更大。

二是存量經濟向增量經濟過度,政策與產業週期共同驅動“硬科技”板塊高增長。

2020年下半年以來,經濟結構的戰略轉型期的特點越發突出,而產業層面,能源革命、智慧化、國產替代、軍備需求等多條線索,均指向經濟增量方向——鋰電、光伏、儲能、半導體、汽車電子、軍工等“硬科技”賽道。

因此,圍繞著“硬科技”方向的中小市值公司、政策力推的專精特新公司表現得更加活躍。

而過去兩年漲幅顯著的醫藥白酒等,由於業績優勢不再,估值也不便宜,表現自然相對較弱。

賺錢難歸難,大家一切還是要往前看!現在的A股整體估值並不貴,連續萬億以上的成交量也說明了市場並不缺錢,各大券商2022年度策略密集來襲,整體偏向樂觀。

A股一向有 “跨年行情”的傳統,或許可以小小期待一下?今年你們的收益還好嗎?歡迎評論區留言~