引入23家基石投資者 恆大物業上市募資超百億

來源： 時代財經

物業公司上市潮湧，資本市場又迎來大鱷。11月22日，恆大物業集團召開上市媒體推介會。會上透露，恆大物業將於11月23日至26日中午在香港公開發售，並於12月2日正式在港上市，股票程式碼為6666.HK。

據恆大物業上市保薦人華泰國際介紹，本次基礎發行規模為16.2億股（新股、舊股各佔 50%），佔發行後總股本的15%。IPO定價區間為8.5港元—9.75港元。據此推算，募資額度在138億至158億港元之間

據恆大物業總經理胡亮介紹，恆大物業目前業務主要包括基礎物業管理、非業主增值服務、社群增值服務等。截至今年上半年，恆大物業在管面積覆蓋全國逾280個城市，已簽約並服務1354個專案，合約面積5.13億平方米，在管面積2.54億平方米。

與其他脫胎於房企的物業公司相似，其在管面積主要來自母集団。在港交所披露的恆大物業聆訊後資料集中，恆大物業也坦言，在過往業績記錄期內，其一般透過競爭激烈的招標程式贏得恆大集團所開發物業的新物業管理服務合約，中標率為100%。

今年前10個月，恆大累計實現合約銷售金額6325.9億元，已超過去年全年6010.6億元的銷售額。恆大集團無疑為恆大物業贏得規模競爭上的先發優勢，並保障了恆大物業收入、淨利潤等的不斷增長。

據胡亮介紹，2017年至2019年期間，恆大物業的收入從43.99億元增至73.3億元，年複合增長率為29.1%；利潤從4.33億元增至17.55億元，複合增長率達101.4%。淨利潤也從1.1億元增長至9.3億元，複合增長率高達195.5%。

即便是深受疫情影響的今年上半年，恆大物業也實現了較高的業績增長。其中，收入達到45.6億，較去年同期增長31.7%；毛利潤17.38億，同比增長118.1%，毛利率達到38.1%。淨利潤達11.48億元，同比增長181.8%，淨利率為25.1%。胡亮稱，恆大物業的毛利潤、毛利率、淨利潤均高於聯交所市值前五的物業管理公司。

不過，擺脫對母公司的依賴、實現業務獨立，是每家脫胎於房企的物業公司面臨的課題，恆大物業也不例外。胡亮在會上表示，恆大物業的目標是成為國內規模最大、佈局最廣、業態最全、效益最好的物業管理集團。

收併購及對外拓展是實現這一目標的必經途徑。據胡亮透露，恆大物業從2019年就開始關注對外拓展和收併購市場，並於今年6月正式成立投資拓展團隊。今年6-9月，恆大物業已完成對5家區域型獨立第三方物業公司的收併購，藉此約增加在管面積772萬平方米。IPO募集資金的65%也將用於戰略性收購及投資。

恆大集團的“朋友圈”也將成為恆大物業對外擴張的支撐。胡亮在會上表示，除常規的收併購和對外拓展，恆大物業將透過與恆大戰略合作伙伴生態鏈的全面合作實現管理規模的超常規跨越式增長。

恆大物業較好的成長性也受到投資者的熱捧。繼之前引入雲鋒基金、紅杉資本、騰訊控股等戰略投資者後，恆大物業又引來23家基石投資者，基石投資者投資金額約72億港元，佔恆大物業全球基礎發行規模的48.7%。

恆大物業的上市速度也創造了行業新的記錄，從9月末披露招股書到11月15日透過港交所聆訊，恆大僅用了47天。