1月21日,由楊棟擬任基金經理的富國成長領航開售,募集上限為80億元。而就在本月4日,楊棟任基金經理的富國均衡優選剛剛一日售罄,完成了100億的募集上限。
同樣由楊棟管理的富國融泰三個月定開混合發起式自去年12月開始募集後,就一直處於超長待機階段,至今尚未完成募集。
值得注意的是,2020年,楊棟先後完成發行了富國清潔能源產業、富國積極成長一年定開兩隻基金,分別募集到了17.51億元和17.2億元。
“新基不如老基香”的尷尬同樣出現在了楊棟身上。相比代表作富國低碳新經濟規模在2020年翻了四倍,去年新發行的富國清潔能源產業,卻面臨著“出道即巔峰”的尷尬,規模出現了大縮水。
該基金3月6日成立時是17.51億元,但截至2020年9月30日,規模僅剩餘12.88億元,基金份額也從期初的17.51億份縮水到8.68億份。
本月接連發布兩隻新基,每隻基金都預定“巨無霸”規模,楊棟是借勢彌補之前發行的不順嗎?
Wind資料顯示,楊棟自2011年5月加入富國基金,歷任助理行業研究員、行業研究員,2015年8月起開始擔任基金經理。
目前,楊棟擔任富國低碳新經濟A/C、富國清潔能源產業A/C、富國積極成長、富國均衡優選等多隻基金經理,在管基金總規模合計177.3億元,除去本月初新發的100億,楊棟此前管理規模不足百億。
以楊棟管理時間最長的富國低碳新經濟為例,從2016年至今,每個季度的持倉風格反映了楊棟投資策略的改變。
在剛剛接手的2016年一季報中,楊棟表示,該基金將適度提高持股集中度,降低倉位波動,自下而上尋找優質個股,中長線持有。經過股票池的大換血之後,2016年報中,楊棟再次表示提高了持股集中度,在新能源、PPP、新材料、大宗商品等領域尋找合適的股票,重倉持有。
2017年三四季度,該基金開始重點配置以光伏為代表的新能源類公司。2016年報中的前十大重倉股除了金風科技(002202)外,已經被悉數替換。
當2018年整個市場進入下行週期時,重倉光伏的富國低碳新經濟回撤達到24.98%,同期業績比較基準收益率為-15.45%。在年報中,楊棟反思:因為在二季度持有的以光伏為代表的新能源股票較多,導致了二季度回撤較大,同時上半年醫藥、消費等比較好的板塊配置較低。
到了2019年,該基金的投資策略又變成了“均衡配置”,增加了對優質消費、新能源、軍工、新材料,以及科技等板塊的配置。截至2019年12月31日,該基金的第一大重倉股為興齊眼藥(300573)、其次為長春高新(000661)。
從提高持股集中度,重倉新能源板塊;到各個行業的均衡配置,富國低碳新經濟的持倉變動反映了楊棟投資策略的改變。
當基金面臨2018年的較大回撤時,楊棟放棄重倉光伏行業;當光伏、新能源產業在2019年和2020年迎來大爆發時,楊棟沒有了重倉的勇氣。
2020年三季報顯示,富國低碳新經濟的第一大重倉股為睿創微納(688002)、寧波銀行(002142),分別隸屬於軍工和銀行板塊。
該基金自2016年至2019年全年換手率分別為1125.75%、 862.56%、673.26%、452.18%,2020年上半年換手率為208.25%。
代表作老基金逐漸受到機構追捧,而新發基金卻被散戶拋棄。此次一舉要拿下180億的楊棟,又將如何應對?