文 | AI財經社 陸佳
編 | 孫月
作為保險行業的重大頑疾之一，長險短做向來被客戶詬病。然而，這項被監管明令禁止的行為竟然再度出現在保險公司的產品裡。
近日，橫琴人壽就因“長險短做”被銀保監會人身險部點名通報。據通報顯示，橫琴人壽報送的某終身壽險，現金價值計算不合理，存在長險短做風險。
業內人士表示，保險公司在經營承壓的情況下會用“長險短做”來拉保費，然後透過保費投資獲利。
據瞭解，近年來，橫琴人壽一直虧損，至2020年才實現盈利。並且，橫琴人壽核心償付能力充足率也不斷下滑，2017年為936%，到2020年已下滑至93.02%，3年累計下降了840點。
為何長險短做?
一位業內人士對AI財經社表示，所謂長險短做，指的是將期限較長的保險產品包裝成期限較短的產品銷售給客戶。比如某保險經紀公司把20年期的壽險包裝成1-3年期、年收益率10%的理財產品賣給消費者。這類產品一般為偏理財型的險種，比如年金險、增額壽險等。
但事實上，長險短做行為早被監管明令禁止。據2020年9月中國銀保監會發布的關於規範保險市場秩序的相關通知指出，要加強產品管理，不得“長險短做”，變相改變保險期間。
“長險短做之所以存在，主要是現金價值漲得快，回本快，可以快速拉保費。對於保險公司來說，有了保費規模，就好去投資獲利。”一位有多年保險銷售經驗的李先生(化名)對AI財經社表示。
另一方面則是保險公司利用了客戶心理，由於客戶對未來的不確定性比較擔憂，從容更喜歡短期限產品，不喜歡長期限產品。
“不過，保險公司長險短做會導致退保率高，風險大，不利於長期經營。”李先生說。
對於長險短做，保險公司應對監管也有一套自己的方法。據業內人士稱，一旦員工長險短做被監管部門處罰，會給企業帶來品牌負面影響，也會因此而被監管部門處以罰金，但由於該類行為很多時候是銷售人員私底下的保證，一旦銷售人員離職，保險公司就可能以“協議不合法，工作人員私下籤訂，協議無效”等理由拒絕賠付客戶。
因此，長險短做對客戶來說，權益很難得到保證，很容易導致客戶的權益受到損害。
銀保監會對這方面的監管力度也一直在加強。“2017年開始，年金險5年內不可領取。另外，長險短做涉及的環節一般包括銷售、核保、核賠、理賠等，大家還是要多加防範。”李先生表示。
3年業績承壓，核心償付率下降
公開資料顯示，橫琴人壽成立於2016年12月，註冊資本為20億元，是全國性壽險公司。 由珠海鏵創投資管理有限公司、亨通集團有限公司、廣東明珠集團深圳投資有限公司、蘇州環亞實業有限公司、中植企業集團有限公司等5家公司共同出資設立，五家股東各佔20%股權。
值得注意的是，橫琴人壽於2017年至2019年業績一直大幅虧損，直到2020年才扭虧。
據年報顯示，2017年橫琴人壽虧損8236萬，2018年虧損2.45億元，2019年虧損2.40億元，2020年終於盈利，為5969萬元。
關於公司經營情況的轉變，橫琴人壽在2020年年報中表示，加快相關戰略落地，才至經營效益初步顯現。
AI財經社查閱相關檔案發現，從資料上看，橫琴人壽於2020年能實現盈利一部分得益於疫情期間家庭賬戶的增長和轉化。
據其年報顯示，2020年底，橫琴人壽全年累計新增家庭賬戶數114萬個，轉化家庭賬戶數4.03萬個，轉化期交保費3.63億元，保費貢獻率達22%。其中一部分得益於疫情期間的防疫險和少兒疫苗專案增加了超80萬個家庭賬戶，貢獻率達70%。
如今， 橫琴人壽累計建立賬戶 128 萬個，總保險收入66億元，淨資產為15億元。
另外，其核心償付能力充足率也不斷下滑。
AI財經社查閱其償付能力報告發現，2017年底，橫琴人壽核心償付能力充足率為936.76%，到2018年底降到了332.57%，到2019年繼續下降至170.43%，而到2020年，直接下降至93.02%，3年時間下降了844個百分點。
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