智通財經APP獲悉,小摩釋出研究報告稱,維持友邦保險(01299)“增持”評級,目標價由99港元輕微上調至100港元。公司將於下星期五(11日)公佈2021年全年業績,該行預測其2021年第四季和2022財年新業務價值分別同比增長11%和19%。
該行認為,友邦是美國和亞洲市場債券收益率上升的主要受益者,而且是在動盪市場中的防守股,其過去12個月表現跑輸恆指。按實際匯率計,預測友邦去年新業務價值為32.66億美元,增長18%,將去年第四季的新業務價值預測從7.12億美元小幅上調至7.17億美元,增長11%;稅後經營利潤增至63.7億美元,增長7%;預計末期息增加6%至每股107港仙。此外,Discovery和友邦宣佈成立名為Amplify Health的新健康保險科技業務。該行認為,該合資企業的預計收入流可能是業務領域擴充套件的重點。