文/樂居財經徐酒眠
年內第二家上市物企來了。3月31日上午，隨著一聲銅鑼敲響，力高健康生活（02370.HK）正式在港交所掛牌交易，成為第57家上市物企。
祝捷儀式上，身著深藍色西裝，搭配白襯衣與淺藍色斜格紋領帶，力高健康生活董事會主席黃若青滿面春風，手持紅錘為力高健康生活開市鳴鑼。
在現場一同見證這個榮耀時刻的還有黃若青的兄長——力高集團董事會主席黃若虹、兄弟二人各自的女兒——力高健康生活執行董事黃燕雯與黃燕琪，以及總裁唐承勇等。
兩度遞表，經過近300天的時間跨度，在中小物業上市遇冷、沒有基石投資者與戰略投資者保駕護航的背景下，力高健康生活順利IPO並最終上市，實屬不易。
登陸資本市場，力高健康生活打破了近半年物企上市即破發的局面。開盤報4.57港元/股，較發行價4.1港元高開11.46%。盤中繼續走高，一度漲近60%，最高股價達6.55港元/股。截至收盤報5.25港元/股，漲幅28.05%，市盈率(TTM)26.89，總市值約10.50億港元。
黃式兄弟身價再漲數億
力高的家族色彩濃厚，分拆力高健康生活上市，可以說是黃氏家族的一場資本盛宴。
根據招股書顯示，力高健康生活在上市前的股東架構中，力高集團(01622.HK)持有其100%的股份，而力高集團則由黃若虹、黃若青兄弟作為一致行動人控制。
其中，黃若虹透過寰宇投資、寰宇分別持有力高集團0.33%、39.76%的股份，合計持股40.09%；黃若青透過HonorFamily信託控制的時代國際持有26.66%的股份，透過時代置業持有3.16%的股份，在力高集團的合計持股為29.82%。其他公眾股東則持有力高集團餘下30.09%的股份。
據此，黃若虹、黃若青兄弟合計持有力高健康生活69.91%的股權。緊隨力高健康生活完成資本化發行及全球發售後，力高地產對力高健康生活的持股佔比稀釋至75%，餘下25%的股份權益由公眾股東持有。
雖然持股有所減少，但黃若虹、黃若青兄弟對力高健康生活的合計持股比例還是比較高，為52.43%。
“IPO永遠是最好的造富工具，企業家在IPO‘戰役’帶來滾滾財富，也推開富豪俱樂部的大門。”力高健康生活的總市值並不算太高，不過再小的肉也是肉，力高健康生活順利完成IPO，為黃若虹、黃若青兄弟的身價至少加磅了5.51億。
力高健康生活敲鑼，力高集團股價也順勢漲了1.67%，3月31日報收2.43港元/股，總市值約達86.30億。
手握力高集團與力高健康生活兩個資本平臺，黃若虹、黃若青兄弟的身價漲至了約66億。
55%資金用於投資與收購
分拆力高健康生活上市，黃若青、黃若虹兄弟沒有為其引入基石投資與戰略投資。啟動全球招股之後，力高健康生活能否在當前冷清的融資環境下獲得足夠資金支援誰都不能確定。
不過從最終結果來看，似乎並不差，公開發售和國際配售均獲得了輕微超額認購。香港公開發售合共接獲1671份有效申請，申請認購合共994.5萬股香港發售股份，相當於香港公開發售項下初步可供認購的香港發售股份總數股約1.99倍；國際發售初步提呈發售的發售股份已獲輕微超額認購，相當於國際發售項下初步可供認購的發售股份總數約1.14倍，國際發售共有210名承配人。
此次力高健康生活全球發行共5000萬股，最終發行價為每股4.10港元，募集資金總額約2.05億港元（綠鞋前），預計全球發售所得款項淨額約為1.56億港元。
根據力高健康生活的計劃，IPO所得款項淨額的約55%將用於尋求選擇性戰略投資及收購機會，以進一步擴大業務的規模和地理覆蓋範圍，以及擴充套件服務組合。
資料顯示，截至2021年9月30日，力高健康生活在管專案總計達91個，在管總建築面積達1506萬平方米。同期，其合同總建築面積為2355萬平方米。
與上市物企陣列中，力高健康升的合約與在管規模都較小。IPO募資顯然給其帶來了進一步擴大服務範圍、增強市場競爭力的機會。
以“力高健康生活”之名遞表上市，打出“健康”的牌標新立異，黃若虹與黃若青兄弟顯然是想要講一個不一樣的物管故事。IPO募資的規劃中，這部分業務分到的資金約有10%。
根據公告透露，力高健康生活計劃於2022年、2023年分別開設10家、11家怡鄰健康中心，計劃使用全球發售所得款項淨額撥付新開設怡鄰健康中心的租金、裝修及改造開支，並招聘怡鄰健康中心僱員、向其提供培訓及支付薪資福利。
投資收併購與擴充社群康養服務之外，力高健康生活對餘下部分的募資用途主要計劃在三個方面：約15%將用於升級資訊科技基礎設施、提升智慧社群管理；約10%將用於提升生活管家服務，以提升客戶體驗及滿意度；餘下10%將用於一般業務用途及營運資金。
“二代”入場
雖然黃若虹、黃若青兄弟執掌著力高集團旗下產業的控股大權，但在力高健康生活的高管體系中，“二代”已經入場歷練。
招股書披露，力高健康生活的三位執行董事中，除了一位力高集團的老將唐承勇，其餘兩位分別是黃若青的侄女黃燕雯、女兒黃燕琪。
資料介紹，唐承勇現年57歲，擁有28年地產行業經驗，於2001年8月加入力高集團，2013年成為力高地產董事，次年成為執行董事。
在物業管理方面，唐承勇也有著豐富的經驗，在2008年UGManagement成立之時就加入了管理層，擔任的總裁，主要負責監督本集團整體管理及運營。目前，唐承勇主要負責力高健康生活的整體管理和運營。
以唐承勇輔佐兩位“二代”，黃若虹兄弟早就有此決定。
今年29歲的黃燕雯，在2015年於北京大學城市規劃專業本科畢業後就加入了力高健康生活，擔任唐承勇的助理；而今年25歲的黃燕琪，2018年畢業於香港理工大學環境及室內設計專業，2019年又去往了義大利米蘭工業設計學院進修，獲得食品設計及創新碩士學位。此後也進入力高健康生活，擔任深圳力高康安健康管理的總裁助理。
除了派遣唐承勇坐帥之外，力高健康生活的五位高階管理層的履歷也十分豐富，兩位物業管理部門總經理於地產行業擁有19年及以上經驗。
其中，50歲的姜玥加入力高健康集團之前，是廈門中庚物業上海分公司物業部門的總經理。此外，其曾供職恆大集團（03333.HK），擔任成都分公司主席，並在奧園物業擔任過副總裁。
51歲的林梅自2008年加入力高健康生活，在此之前，她在建發物業供職7年。
文章來源:樂居財經