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在市面上主流的期權交易軟體中，一般都會提供各品種合約的 Delta 和 Gamma值。問題是這些 Delta 和 Gamma 值是否被有效地表達出來。也就是說，所顯示的 Greeks 值在實際交易中有多大的參考價值，這是個值得思考的問題。
--標的資產變化1點時，Delta和Gamma的數值
以股指期權為例，假設它的標的資產為 5000。此時平值看漲期權的 Delta 為0.5。理論上這個值是沒錯的，關鍵是在實際交易中它並不會對交易員帶來多少幫助。其原因在於我們通常把標的資產的變動幅度考慮為 1 個點。Delta 為 0.5 意味著標的資產每變動 1 個點，期權價格會有 0.5 個點的變化。標的資產在 5000 的基數上變化 1 個點，產生的作用非常小。期權的初學者可能會對它有所關心，但對於做 Delta 對沖等其他實盤組合策略的交易者來講，並不關心標的資產從 5000 上漲到 5001，對期權價格帶來的影響，他們更注重標的資產變化 1%，即標的資產變化 50 個點對期權價格帶來的影響。交易員也可以根據個人偏好來設定關心的值。比如指數變化 100 個點時的 Delta 值。
ETF 期權更加突出了上述觀點。以 2015 年 6 月 24 日收盤為準，上證50ETF 的價格是3.018元，行權價為 3.0000 元的平值看漲期權價格是 0.2004元。當時在筆者使用的交易軟體中顯示的 Delta 為0.5567，即。標的資產上漲 1個點，Delta 對期權價格帶來 0.5567 元的漲幅（線形增加）。不過標的資產價格從當前的 3.018 元上漲 1 個點意味著它的漲幅會高達 33%。顯然，在一個交易日漲停板僅為10%的市場中，這麼大的價格變化是個不太現實的假定。
相比標的資產價格急速上漲33%，對期權價格的影響，交易員更關心標的資產在當前情況下變化1%或 2%對期權價格的影響。
--標的資產變化1%時，Delta和Gamma的數值
目前國內上市或即將上市的期權有很多種，上證 50ETF
目前，國內絕大部分期權軟體的問題就是隻把 Delta，Gamma 值簡單的羅列顯示。在實際交易中，這對交易員的參考價值十分有限。比如標的資產為3.018，期權價格為 0.2004元，此時 Delta為0.5567，Gamma 為1.2302。Delta 和Gamma 的值都比期權價格大很多，這在教材中是沒有問題的，但在實際交易中，這些資料沒有參考意義。交易員要根據自己的交易習慣或交易策略來尋找合適的Delta，Gamma 數值，才可以在實際交易中正確地使用這些 Greeks 值。
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