財聯社10月9日訊，近期航運價格指數持續走高，美西航線（SCFI）運價指數自7月中旬創下四年以來歷史新高後，兩個多月來上漲勢頭仍未停下，最高升至3867美元/FEU（40英尺集裝箱）。事實上，自去年底以來，該指數的漲幅已近200%，遠超預期。
行業人士稱，9月份的資料尚未出爐，但7、8月的外貿資料足已說明需求恢復遠超預期。“中國集裝箱生產商接單已排到明年2月份！”一位海事諮詢機構人士稱。
年初新冠肺炎疫情爆發以來，集裝箱運輸需求斷崖式下跌，部分班輪公司陷入生存危機。爾後，班輪公司主動停航控班力度加大；隨著中國較快走出疫情陰霾，歐美國家進入復工復產階段，主幹航線供需關係發生變化，集裝箱運價不斷反彈。
東北證券交運團隊稱，疫情之下，跨太平洋航線運價持續高位執行，直接原因在於短期供需關係失衡。一方面，集裝箱短期面臨排程和供給困難；另一方面，歐美經濟重啟疊加“宅經濟”全球發展，“生產弱、需求強”的特點顯現。短期主幹航線供不應求。
華泰證券同時提示，三季度集運運費表現亮眼，主要得益於旺季需求強勁；後續進入四季度淡季，運費有可能出現高位回落。十一假期前油運運費下滑，後續還需密切關注四季度全球原油減產是否持續和升水結構變化對油運市場的影響。
對此，東北證券交運團隊認為，集裝箱運輸行業全球供應鏈的性質和地位決定了其不可避免的週期性。短期不排除運價回撥的可能，但行業2021年盈利能力提升也是大機率的。往前看2021年，需求方面：（1）歐美有改善空間；（2）疫苗落地或帶來全球貿易階段性共振；供給端的趨緊是確定的。
因此，其對2021年的集執行業做出以下基本判斷：（1）合同貨的價格有望有所提升；（2）階段共振之下，即期運價仍有景氣區間。
具體到個股，中金公司推薦關注全球第三大班輪公司中遠海控（A/H）、招商輪船、中遠海能。太平洋證券同時建議關注標準乾貨集裝箱、冷藏箱產銷量保持全球第一的中集集團。