隨著養老儲蓄、養老基金、養老金保險相繼落地，與此前已經問世的養老理財共同構成了我國個人養老金融體系，個人養老金也在近期成為熱門詞彙。整體來看，各類養老金融產品具有不同的收益風險特徵，投資者可結合自身風險偏好等因素，選擇不同的產品進行投資。
值得一提的是，參與個人養老金制度，不但可以積累養老金，還可以省稅省錢。9月26日，國務院常務會議進一步明確了個人養老金稅收優惠政策，決定對政策支援、商業化運營的個人養老金實行個人所得稅優惠，對繳費者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不徵稅，且領取收入實際稅負由7.5%降為3%。
一般而言，個人養老金的稅收優惠針對繳費、投資增值、提取三個環節，制度設計不同，徵稅的環節也不同。既有制度設計為三個環節均免稅；也有制度設計為繳費、投資增值環節免稅，領取養老金時徵稅。
據瞭解，個人養老金資金賬戶每年繳費上限12000元以內的部分，可以透過個人所得稅綜合所得預扣預繳或次年彙算清繳，在個人所得稅前辦理扣除。同時，透過個人養老金資金賬戶取得的投資收益暫不徵收個人所得稅，換言之，透過個人養老金進行投資，每年最高可以享有12000元的優惠額度，存入時對應金額享受稅前抵扣，如當年個稅已達20%稅檔，則當年最高可少繳約2400元稅費。此外，在個人養老金領取時不區分領取方式和領取額度，均按照3%的較低稅率繳納個人所得稅。
實際上，長期資產配置是養老金實現長期投資目標和控制風險的重要手段，發揮著控制風險和穩定收益的重要作用。對於個人投資者而言，也可以選擇把資產配置交給專業人士來做，例如，目標日期養老基金就是一款配置型的產品，隨著投資者退休日期的臨近，權益類資產的比重不斷降低。
據證監會此前釋出的個人養老金基金名錄顯示，首批共有包括易方達匯誠養老目標日期2043三年持有期混合FOF、易方達匯誠養老目標日期2038三年持有期混合FOF等129只養老FOF入選。為更好地服務個人養老金投資，各家養老FOF基金管理人也為旗下產品增設Y份額，專注於個人養老金投資，透過在指定的23家銀行設立個人養老金資金賬戶以及在直銷或代銷平臺開設個人養老金交易賬戶即可購買。
整體來看，個人養老金基金可以分為目標日期和目標風險兩類。從首批個人養老金基金名錄來看，共有養老目標日期基金50只，可覆蓋預計退休日期為2025-2050年的人群。而養老目標風險基金從產品名稱來看，可以分為穩健型、平衡型、均衡型、積極型。
在業內人士拿來，相對銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險這三類產品，養老FOF的風險較高，但與此同時也伴隨著較高的收益，更適合風險偏好較高的人群投資。為體現“普惠金融”理念，相關Y份額產品也設定費率優惠，多數產品在主份額的年管理費及年託管費的基礎上“打五折”。
長遠來看，養老投資是一個長達數十年的過程，其本質在於資產的長期保值增值。因此，需要及早進行科學、合理的規劃。
資料及圖表來源：易方達投資者教育基地