繼續加息:美國經濟“病根”難除

在反覆糾結之後,美聯儲聯邦公開市場委員會在22日結束的貨幣政策會議上還是宣佈再次加息25個基點,將聯邦基金利率目標區間提升到4.75%至5%之間,達到2007年10月以來的最高水平。

這是美聯儲自去年3月以來第9次加息。

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美國有線電視新聞網報道截圖

在美聯儲宣佈加息訊息當天,美國股市三大指數集體收跌。

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美聯社:標準普爾500指數下跌1.6%,道瓊斯工業平均指數下跌530點。此外,美國國債收益率再次下跌,延續了本月迄今為止的顯著下滑勢頭。

經濟亂象的罪魁禍首正是美國自己

與前8次加息不同的是,此次加息多了一個令人不安的背景:銀行業危機。

本月早些時候,美國3家銀行在一週內接連關閉;獲得大筆救命錢的第一共和銀行依然處境不佳,其信用級別已被全球三大評級機構下調至垃圾級;不僅如此,穆迪還因“經營環境迅速惡化”,將美國銀行業前景從穩定下調至負面。

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彭博社報道截圖

這一系列事件,讓人想起2008年金融危機中雷曼兄弟和貝爾斯登接連倒掉的歷史一幕。

雖然二者本質不同,但引發的連鎖反應和集體恐慌卻是一樣的。銀行業危機也讓美國銀行體系的安全性、穩定性備受質疑。

分析認為,除了銀行業本身疏於監管之外,美聯儲實施的一系列“量化寬鬆”、 “加息”等舉動,是此次銀行業危機的主要導火索。

回顧2008年國際金融危機就能發現,正是2004—2006兩年時間內,美聯儲連續加息400個基點,最終引爆了次貸危機。如今,美聯儲僅用一年就加息500個基點,美國銀行業怎能受得了?

像矽谷銀行這種曾連續5次登上美國最佳銀行榜單的“優等生”,尚且沒能有效應對加息風險,其它的中小銀行就更不用說了。

近日,美國多個高校經濟學家聯合完成的一項研究結果顯示,美聯儲激進加息“極大地”增加了銀行體系的脆弱性。

受此影響,美國至少有186家銀行面臨與矽谷銀行類似的境況,屆時即使只發生小規模的擠兌,也將有更多銀行面臨“爆雷”。

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福克斯新聞報道截圖

美國人對銀行業的信心也普遍下降。

美聯社與芝加哥大學公共事務研究中心聯合進行的最新民調發現,只有10%的美國成年人對美國的銀行和金融機構有很大信心,而2020年這一比例為22%。

調查還發現,大多數美國人認為,美國政府在監管方面做得不夠。

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美聯社報道截圖

事實上,過去幾周,一些美國著名經濟學家紛紛規勸美聯儲暫停加息。

即便如此,美聯儲主席鮑威爾仍堅持要致力於將通脹率壓低至2%,為此,加息手段必不可少。

但問題在於,通脹壓力居高不下,利率卻越加越高,經濟衰退的風險因此越來越大。

“美聯儲正在玩火”

美聯儲加了一年息,通脹率到底降了多少?

資料顯示,去年3月美聯儲開始加息時,美國的通脹率高達8.5%;到今年2月,通脹率仍維持在6%,離2%的目標“還有很遠”。

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美國消費者新聞與商業頻道報道截圖(圖為美國2020-2023年的通脹曲線)

銀行業動盪進一步加劇了外界對經濟衰退的擔憂。

業內預計,美國矽谷銀行和簽名銀行關閉後,其他銀行在發放貸款方面會更加保守。

美聯儲在22日的貨幣政策宣告中也表示,美國銀行業近期的事態發展可能導致美國家庭和企業信貸條件收緊,從而對經濟活動、就業和通脹造成新的壓力。

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美國全國公共廣播電臺報道截圖

高盛集團近日釋出的一份報告指出,銀行危機將導致中小銀行貸款業務受到衝擊,進一步影響美國經濟。

報告稱,中小型銀行承擔了美國六成的住房貸款以及八成的商業地產貸款。一旦儲戶對中小型銀行的信心流失,就會出現大面積提現的情況。為此,中小銀行將被迫壓縮貸款業務以保證自身流動性充裕,這將抑制美國經濟增長。

一旦大量銀行收緊貸款,也會給很多儲蓄正在縮水的美國民眾帶來更大壓力。

高盛集團估測,截至今年1月中旬,美國民眾已花掉新冠疫情期間儲蓄的35%;到今年底,剩下65%的儲蓄也可能被耗盡。

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福克斯新聞報道截圖

與此同時,隨著美聯儲再次提高利率,美國人信用卡債務已經達到歷史新高。

有分析稱,由於揹負的債務總額飆升,美國家庭被迫減少消費,將直接導致企業銷售業績下降,進而可能會引發裁員,持續衝擊美國就業市場,導致美國經濟下滑。

美聯社報道截圖

美國前勞工部長羅伯特·賴克在美聯儲宣佈加息當天,就在社交媒體上發文警告:“加息將對低薪員工和窮人群體造成嚴重影響,而這些人本已受到物價飛漲帶來的重創……美聯儲正在玩火。”

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羅伯特·賴克社交媒體截圖

實際上,在宣佈加息當天,美聯儲自己將美國2023年實際國內生產總值(GDP)增長預期從之前的0.5%下調至0.4%;將美國2024年GDP增長預期從之前的1.6%下調至1.2%。

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美國有線電視新聞網報道截圖

在美國國家經濟委員會前首席經濟學家約瑟夫·拉沃尼亞看來,美聯儲是在“用一個錯誤去糾正另一個錯誤”,而這或許與“政治有關”。

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美國消費者新聞與商業頻道報道截圖

但美聯儲的所作所為似乎沒給美國政府帶來多少“好處”。

美聯社與芝加哥大學公共事務研究中心聯合進行的另一項最新民調顯示,由於很多人認為拜登政府在面對銀行業關閉和通脹居高不下方面表現不佳,美國總統拜登的支援率出現下降,僅為38%,接近他擔任總統以來的最低點。

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美聯社報道截圖

素材來源丨環球資訊廣播《環球深觀察》

策劃丨王堅

記者丨單姍

編輯丨張玲 林維

籤審丨李鵬 江愛民

監製丨關娟娟

版權宣告:本文源自 網路, 於,由 楠木軒 整理釋出,共 2108 字。

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