風雲變幻！一則訊息刺激歐元扶搖直上 美元黯然回落、道指狂飆580點

FX168財經報社(北美)訊 週二(7月19日)，有關歐洲央行考慮本週加息50個基點的報道刺激歐元/美元上漲逾1%，美元指數則在美聯儲加息100個基點預期降溫的打壓下走低。隨著美元走低，現貨黃金交投於平盤上方。與此同時，市場押注企業財報表現強勁，美股強勢反彈，其中道指大漲超580點。

歐洲央行意外傳來鷹聲 歐元反攻、美元回落

美元兌歐元週二連續第三個交易日下跌，此前有報導稱，歐洲央行決策者正考慮在週四會議上升息50個基點，以抑制創紀錄高位的通脹。

據知情人士透露，由於通脹加劇，歐洲央行週四可能考慮將利率上調50個基點，比上月宣佈的加息25個基點的計劃高出一倍。

此舉將標誌著大幅偏離自6月9日政策會議提出指導意見以來，管理委員會多數成員一直堅持的指導意見，並將使歐洲央行更符合全球大規模加息的要求。

這些不願透露姓名的知情人士強調，本週，隨著官員們十多年來首次加息，加息50個基點是否會得到足夠的支援還不清楚。首席經濟學家萊恩將在會議上提出官方政策建議。

歐洲央行行長拉加德在6月28日的講話中留出了加息25個基點以上的空間。就在幾天前，資料顯示歐元區通脹率超出預期，飆升至8.6%的歷史新高，是2%目標的四倍多。

“在某些情況下，漸進主義顯然是不合適的。”她說，“例如，如果我們看到高通脹可能會讓通脹預期脫鉤，或者出現經濟潛力永久性喪失的跡象，從而限制資源可用性，我們將需要更迅速地退出寬鬆政策，以消除自我實現螺旋的風險。”

此前多數投行均預計，歐洲央行本週將以25個基點開始其加息週期。而日內，貨幣市場價格反映出週四加息50個基點的可能性為60%，高於週一的25%

歐元/美元最高升至1.0268，當日上漲1.2%，為7月6日以來的最高水平。

（歐元/美元30分鐘走勢圖，來源：FX168）

“匯率繼續圍繞著對央行政策的預期，”華盛頓西聯匯款高階市場分析師Joe Manimbo表示。

“我們現在看到跨大西洋貨幣政策前景出現微妙但有意義的轉變，這對歐元是件好事，”Manimbo稱。

投資者也在關注羅馬的政治不確定性，義大利政府對德拉基是否會繼續擔任總理感到不確定。

“沒有德拉基的義大利將成為一股破壞穩定的力量，並可能加劇近期歐元的疲弱，”Manimbo稱。

歐元反彈，令其進一步遠離上週低於平價的水準，與此同時，對美聯儲本月大幅升息100個基點的預期下降，也打壓了美元。

美國政府週二公佈的資料顯示，上月美國新屋開工數量同比下降2%，至156萬套，5月份新屋開工數量年率向上修正為159萬套，預期中值為158萬。

與此同時，美國6月營建許可總數為168.5萬戶，為2021年10月以來新低，預期165萬戶，前值169.5萬戶。

財經網站Forexlive點評稱，美聯儲理事沃勒此前曾強調，如果美國零售銷售資料和本週的住房資料“實質性地”強於預期，那麼這些資料可能是美聯儲加息100個基點的理由。但今日公佈的美國6月新屋開工總數年化資料是弱於預期的，可以說是在加息100個基點的“棺材板“上再釘上了一顆釘子。

美元兌一籃子貨幣下跌近1%，至106.39，為連續第三個交易日下跌。該指數目前仍距離上週觸及的20年高點109.29不遠。

（美元指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）

不過，考慮到對天然氣供應的持續擔憂、對歐元區經濟的打擊以及歐洲央行的鷹派程度，分析師不願轉而看漲歐元。

匯豐(HSBC)歐洲外匯研究主管Dominic Bunning表示：“在我們看來，這波反彈可能是短暫的，應該會為歐元空頭頭寸提供更好的進入水平。”

交易員們還準備觀察俄羅斯輸往德國的北溪管道(Nord Stream)週四是否會恢復輸送，此前該管道因預定維護而關閉。

黃金小幅走高 但漲勢不溫不火

金價小幅走高，原因是美元回落令海外買家購買黃金的成本降低，投資者淡化了全球央行預期收緊政策可能帶來的不利因素。

由於通脹和高借貸成本繼續抑制需求和整體房地產市場，美國6月份新屋開工規模降至去年9月以來的最低水平。

隨著美元承壓回落，現貨黃金一度升至1718.32美元高點，但隨後自高位回落約10美元至1710美元下方，現再次反彈至這一水平略上方。

（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）

雖然美元指數下跌0.6%提振金價，但瑞銀(UBS)分析師Giovanni Staunovo說，在美國製造業資料即將於本週晚些時候公佈之前，金價可能會出現更多波動，該資料可能會影響美聯儲下一次加息的規模。

加息往往會推高債券收益率，提高持有零收益黃金的機會成本。

“預計會有更多的交易所交易基金(ETF)出清，金價可能在年底前跌至1600美元/盎司，”Staunovo補充稱。

標普全球美國製造業採購經理人指數將於7月22日公佈。

企業財報表現強勁 美股強勢反彈

由於交易員押注強勁的企業財報，美國股市週二反彈，收復了前一交易日的失地。

道指上漲與580點或近1.9%，標準普爾500指數上漲約2.2%，納斯達克綜合指數上漲近2.5%。

（道指30分鐘走勢圖，來源：FX168）

投資者對最新一輪財報的評估顯示，企業在第二季克服經濟壓力的表現好於預期，儘管對衰退的擔憂仍在持續。

Bokeh Capital Partners創始人兼首席投資官Kim Forrest表示，“投資者和企業都預期會出現高通脹，因此企業談論第二季出現高通脹根本不令人意外。”“令人驚訝的是，他們能夠很好地渡過難關。”

到目前為止，標普500指數成份股中約有9%的公司公佈了第二季度財報。FactSet的資料顯示，其中約三分之二的公司業績超出了分析師的預期。

華爾街押注股市在今年大幅下跌後，已基本消化了不利因素，不過一些顧問繼續建議投資者持有現金，準備迎接更大的損失。

沃爾夫研究公司(Wolfe Research)的Chris Senyek在週二的一份報告中寫道：“未來幾個月，交易可能仍將非常動盪，還會有更多的熊市反彈。”