FX168財經報社(北美)訊 週二(7月19日),有關歐洲央行考慮本週加息50個基點的報道刺激歐元/美元上漲逾1%,美元指數則在美聯儲加息100個基點預期降溫的打壓下走低。隨著美元走低,現貨黃金交投於平盤上方。與此同時,市場押注企業財報表現強勁,美股強勢反彈,其中道指大漲超580點。
歐洲央行意外傳來鷹聲 歐元反攻、美元回落
美元兌歐元週二連續第三個交易日下跌,此前有報導稱,歐洲央行決策者正考慮在週四會議上升息50個基點,以抑制創紀錄高位的通脹。
據知情人士透露,由於通脹加劇,歐洲央行週四可能考慮將利率上調50個基點,比上月宣佈的加息25個基點的計劃高出一倍。
此舉將標誌著大幅偏離自6月9日政策會議提出指導意見以來,管理委員會多數成員一直堅持的指導意見,並將使歐洲央行更符合全球大規模加息的要求。
這些不願透露姓名的知情人士強調,本週,隨著官員們十多年來首次加息,加息50個基點是否會得到足夠的支援還不清楚。首席經濟學家萊恩將在會議上提出官方政策建議。
歐洲央行行長拉加德在6月28日的講話中留出了加息25個基點以上的空間。就在幾天前,資料顯示歐元區通脹率超出預期,飆升至8.6%的歷史新高,是2%目標的四倍多。
“在某些情況下,漸進主義顯然是不合適的。”她說,“例如,如果我們看到高通脹可能會讓通脹預期脫鉤,或者出現經濟潛力永久性喪失的跡象,從而限制資源可用性,我們將需要更迅速地退出寬鬆政策,以消除自我實現螺旋的風險。”
此前多數投行均預計,歐洲央行本週將以25個基點開始其加息週期。而日內,貨幣市場價格反映出週四加息50個基點的可能性為60%,高於週一的25%
歐元/美元最高升至1.0268,當日上漲1.2%,為7月6日以來的最高水平。
(歐元/美元30分鐘走勢圖,來源:FX168)
“匯率繼續圍繞著對央行政策的預期,”華盛頓西聯匯款高階市場分析師Joe Manimbo表示。
“我們現在看到跨大西洋貨幣政策前景出現微妙但有意義的轉變,這對歐元是件好事,”Manimbo稱。
投資者也在關注羅馬的政治不確定性,義大利政府對德拉基是否會繼續擔任總理感到不確定。
“沒有德拉基的義大利將成為一股破壞穩定的力量,並可能加劇近期歐元的疲弱,”Manimbo稱。
歐元反彈,令其進一步遠離上週低於平價的水準,與此同時,對美聯儲本月大幅升息100個基點的預期下降,也打壓了美元。
美國政府週二公佈的資料顯示,上月美國新屋開工數量同比下降2%,至156萬套,5月份新屋開工數量年率向上修正為159萬套,預期中值為158萬。
與此同時,美國6月營建許可總數為168.5萬戶,為2021年10月以來新低,預期165萬戶,前值169.5萬戶。
財經網站Forexlive點評稱,美聯儲理事沃勒此前曾強調,如果美國零售銷售資料和本週的住房資料“實質性地”強於預期,那麼這些資料可能是美聯儲加息100個基點的理由。但今日公佈的美國6月新屋開工總數年化資料是弱於預期的,可以說是在加息100個基點的“棺材板“上再釘上了一顆釘子。
美元兌一籃子貨幣下跌近1%,至106.39,為連續第三個交易日下跌。該指數目前仍距離上週觸及的20年高點109.29不遠。
(美元指數30分鐘走勢圖,來源:FX168)
不過,考慮到對天然氣供應的持續擔憂、對歐元區經濟的打擊以及歐洲央行的鷹派程度,分析師不願轉而看漲歐元。
匯豐(HSBC)歐洲外匯研究主管Dominic Bunning表示:“在我們看來,這波反彈可能是短暫的,應該會為歐元空頭頭寸提供更好的進入水平。”
交易員們還準備觀察俄羅斯輸往德國的北溪管道(Nord Stream)週四是否會恢復輸送,此前該管道因預定維護而關閉。
黃金小幅走高 但漲勢不溫不火
金價小幅走高,原因是美元回落令海外買家購買黃金的成本降低,投資者淡化了全球央行預期收緊政策可能帶來的不利因素。
由於通脹和高借貸成本繼續抑制需求和整體房地產市場,美國6月份新屋開工規模降至去年9月以來的最低水平。
隨著美元承壓回落,現貨黃金一度升至1718.32美元高點,但隨後自高位回落約10美元至1710美元下方,現再次反彈至這一水平略上方。
(現貨黃金30分鐘走勢圖,來源:FX168)
雖然美元指數下跌0.6%提振金價,但瑞銀(UBS)分析師Giovanni Staunovo說,在美國製造業資料即將於本週晚些時候公佈之前,金價可能會出現更多波動,該資料可能會影響美聯儲下一次加息的規模。
加息往往會推高債券收益率,提高持有零收益黃金的機會成本。
“預計會有更多的交易所交易基金(ETF)出清,金價可能在年底前跌至1600美元/盎司,”Staunovo補充稱。
標普全球美國製造業採購經理人指數將於7月22日公佈。
企業財報表現強勁 美股強勢反彈
由於交易員押注強勁的企業財報,美國股市週二反彈,收復了前一交易日的失地。
道指上漲與580點或近1.9%,標準普爾500指數上漲約2.2%,納斯達克綜合指數上漲近2.5%。
(道指30分鐘走勢圖,來源:FX168)
投資者對最新一輪財報的評估顯示,企業在第二季克服經濟壓力的表現好於預期,儘管對衰退的擔憂仍在持續。
Bokeh Capital Partners創始人兼首席投資官Kim Forrest表示,“投資者和企業都預期會出現高通脹,因此企業談論第二季出現高通脹根本不令人意外。”“令人驚訝的是,他們能夠很好地渡過難關。”
到目前為止,標普500指數成份股中約有9%的公司公佈了第二季度財報。FactSet的資料顯示,其中約三分之二的公司業績超出了分析師的預期。
華爾街押注股市在今年大幅下跌後,已基本消化了不利因素,不過一些顧問繼續建議投資者持有現金,準備迎接更大的損失。
沃爾夫研究公司(Wolfe Research)的Chris Senyek在週二的一份報告中寫道:“未來幾個月,交易可能仍將非常動盪,還會有更多的熊市反彈。”