美聯儲鐵拳來了！美國中小銀行的“好日子”要到頭了？
一朝被蛇咬，十年怕井繩！美聯儲將考慮重新堵上這一監管漏洞，美國中小銀行2019年來的好日子或要到頭了......
據外媒報道，美聯儲可能會堵上一個監管漏洞，該漏洞允許一些中型銀行有效地掩蓋其所持證券的損失，這是導致矽谷銀行倒閉的一大因素。
上個月，矽谷銀行和簽名銀行的突然倒閉震動了美國銀行業後，監管機構正在進行權衡是否需要採取這種改變。如果獲得透過，這將扭轉美聯儲在2019年的放鬆舉措，並重新收緊對銀行的監管。
知情人士透露，總的來說，監管機構正在考慮將更嚴格的限制擴大到資產規模在1000億至7000億美元之間的約30家銀行。提案最早可能在今年夏天出臺，任何改變都將分階段實施，可能需要幾年時間。
美國合眾銀行（U.S. Bancorp）、PNC Financial Services Group Inc.、Truist Financial Corp.和Capital One Financial Corp.等地區性銀行可能會受到影響，並需要增加資本儲備。這可能會促使銀行採取措施，例如減少股票回購、留存更多收益或從投資者籌集新的資本。
在矽谷銀行破產後，巴爾暗示將出臺一系列更嚴格的規定，他說這些變化將增強美國金融體系的彈性。例如，他指出，矽谷銀行就不用反映某些證券的未實現損失。他對議員們表示：
“我們正在評估，採用更嚴格的標準是否會促使該行更好地管理導致其倒閉的風險。”
巴爾提到的潛在變化涉及銀行在監管資本措施中如何反映AFS證券（Available-for-Sale Securities，可供出售證券）的未實現收益和損失。銀行可以選擇出售此類證券或持有至到期。
根據金融危機後的規定，資產規模超過2500億美元的銀行被要求將此類證券的未實現損益計入資本充足率。然而，規模較小的地區性銀行得到豁免，理由是這會給它們的資本指標引入太大的波動性。2019年，美國最大的幾家地區性銀行也獲得了豁免。
正在考慮的調整可能會扭轉這一局面，這意味著未實現的損失將會降低銀行的資本水平。
AFS證券在矽谷銀行的倒閉中是一個很大的因素，該行曾利用了豁免權。今年3月，矽谷銀行宣佈，它已以近20億美元的損失出售了大量證券，並表示將增發股票以籌集資金。
這無疑引發了對現有股東股權被稀釋的擔憂，並向市場傳遞出矽谷銀行賬面上存在未實現虧損的風險。矽谷銀行股價因此暴跌，客戶在第二天提取了420億美元的存款，為該行的倒閉埋下了伏筆。
矽谷銀行在另一類證券，HTM證券（Held-to-Maturity Securities，持有到期證券）上的未實現損失甚至更大，該行表示將持有這些證券至到期。這些損失既不計入銀行的財務報表，也不計入監管資本。
美聯儲目前正在考慮的調整不適用於處理這些證券的損失，但可能會在以後加以解決。
支援對銀行AFS證券的未實現損失資本規則進行更改的人士表示，這將迫使銀行在利率上升和其持有證券價值下降之際更早地解決這個問題。
然而，銀行表示，這一變化可能導致政府借貸成本和抵押貸款利率上升。他們說，這將迫使其持有更多資本，並可能會促使銀行減少購買長期國債和抵押貸款支援證券（MBS）。
不斷上升的利率讓許多銀行揹負著鉅額未實現虧損，這意味著預期中的規則變化對它們資本充足率的衝擊將比在低利率環境下更大。
例如，總部位於匹茲堡的PNC Financial Services Group Inc.的一項關鍵資產負債表指標中，標明瞭持有的AFS證券的未實現虧損金額為91億美元，而一年前這一數字是57億美元。
針對最大銀行的更嚴格規定已經在路上，美聯儲、聯邦存款保險公司和美國貨幣監理署正在朝著實施2007-2009年金融危機後由全球監管機構制定的新規定的方向前進，大型銀行已經面臨更嚴格的監管規定。
這一改革的最新舉措預計將在6月份提出，同時還將提出取消或縮小AFS證券豁免的建議。
馬里蘭大學金融學教授David Kass說:
“對整個經濟來說，讓銀行更安全的一種方法是確保有更大的資本緩衝。”