民生加銀基金:產品成立2年浮虧37%,高管變動較頻繁

民生加銀質量領先混合成立至今約2年時間,累計浮虧達到37.04%,排名墊底。

2022年以來,民生加銀質量領先混合換手率明顯上升。四季度至今,在主要資產價格紛紛反彈的背景下,民生加銀質量領先混合A表現相對弱勢。

近年來,民生加銀基金的公募資產管理規模增長停滯。進入2022年以後,公司高管人員變更較為頻繁,總經理、資訊長、督察長均出現離任。

成立2年累計浮虧37%

民生加銀質量領先混合成立於2020年12月17日,募集期間淨認購金額為47.7億元(對應募集份額47.7億份)。該基金包括A/C類基金份額,以A類份額為主。

然而,成立至今約2年時間,該基金大幅回撤。截至2022年12月29日,民生加銀質量領先混合A累計浮虧37.04%,跑輸業績比較基準超過20個百分點,同類排名1429/1471。

民生加銀基金:產品成立2年浮虧37%,高管變動較頻繁

截至2022年12月29日,民生加銀質量領先混合A年內回撤30.41%,同類排名2341/2662,同樣排名靠後。

伴隨淨值回撤,部分投資者選擇用腳投票。截至2022年三季度末,民生加銀質量領先混合的基金份額總額約為28.5億份,相較成立時減少超過19億份。

換手率偏高,近期反彈乏力

2022年以來,民生加銀質量領先混合的換手率明顯提高。

資料顯示,2022年上半年,該基金的持倉換手率為252.51%,明顯超過2021年上半年的153.9%,已經接近2021年全年的水平。

在基金規模超過10億元的偏股混合型基金中(初始基金口徑),民生加銀質量領先混合2022年上半年的換手率處於前10%。

然而,高換手並未帶來更好的業績表現。2022年上半年,民生加銀質量領先混合A淨值回撤16.43%,跑輸業績比較基準9.88個百分點。

進入四季度以來,伴隨多重利好刺激,主要資產價格均迎來反彈。然而,民生加銀質量領先混合A不漲反跌,近1月收益率為-6.23%,同期業績比較基準收益率為0.41%。

民生加銀基金:產品成立2年浮虧37%,高管變動較頻繁

四季度以來截至12月29日,該基金2022年三季度末的前十大重倉股中約一半錄得下跌,拖累了基金的淨值表現。

民生加銀基金:規模增長停滯、高管頻繁變更

民生加銀質量領先混合的基金經理為柳世慶,2013年加入民生加銀基金,曾任地產及家電行業研究員、基金經理助理,現擔任投資部總監、權益資產條線投資決策委員會聯席主席、公司投資決策委員會成員、基金經理。

目前,柳世慶共管理7只產品(初始基金口徑,包括合管產品),管理規模超過40億元。2022年以來,柳世慶在管產品年內業績普遍表現較差,多數回撤超過25%。

民生加銀基金:產品成立2年浮虧37%,高管變動較頻繁

民生加銀基金成立於2008年11月3日,由中國民生銀行、加拿大皇家銀行和三峽財務有限責任公司共同發起設立,分別持股63.33%、30%和6.67%。

2021年末, 民生加銀基金的公募資產管理規模約為1453億元,相比2020年末出現明顯回落。2022年截至三季度末,公司的管理規模繼續有所下滑。

民生加銀基金:產品成立2年浮虧37%,高管變動較頻繁

2022年以來,民生加銀基金高管人員變更較為頻繁。2022年3月,公司總經理、資訊長李操綱離任;2022年6月,督察長邢穎離任;2022年11月末,公司迎來新一任總經理。

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