成立至今(截至2023年3月21日,下同),前海開源優質企業6個月持有混合A單位淨值不足0.6元,跌超40%,在同類偏股混合型基金產品中排名1479/1530。
研究顯示,該產品的基金經理曲揚單獨管理或共同管理共8只產品,近一年回報均錄得負收益,7只基金2023年初至今淨值回升不超過1%, 6只基金在曲揚任職期間最大回撤超50%。
2022年四季報顯示,曲揚在管產品前海開源國家比較優勢、前海開源中國稀缺資產,前十大重倉股完全相同,倉位也相對接近,多隻產品重倉股相似度較高。
監管部門明確反對“規模情節”、“基金經理明星化”等損害投資者利益的行為。基金業協會相關檔案要求“合理調配同一基金經理管理的公募基金和私募資產管理計劃數量,原則上不超過 10 只”。
運作兩年虧逾40%前海開源優質企業6個月持有混合是前海開源基金旗下的一隻偏股混合型基金產品,成立於2021年1月,成立至今累計執行約2.20年。該基金的基金經理是曲揚,於2021年1月任職。
成立2年多以來,該基金A類份額累計收益率為-41.62%,跑輸業績比較基準逾17個百分點,同類排名1479/1530。

前海開源優質企業6個月持有混合在2023年初至3月21日淨值回升0.05%,同類排名1879/3540。

2022年四季度末,前海開源優質企業6個月持有混合股票持倉佔基金總資產的比例為93.08%。前十大重倉股佔基金資產淨值的比例為73.66%,同類平均為45.13%,持倉較為集中。
該基金四季度末重倉股包括華潤電力、騰訊控股、貴州茅臺、中國電力、寧德時代等企業。
2023年初至3月22日,騰訊控股、瀘州老窖、華潤電力股價漲幅居前,分別上漲9.45%、7.85%和7.64%。相對而言,中國中免、比亞迪股價表現較弱,分別下跌14.51%、5.36%。

前海開源優質企業6個月持有混合的基金經理曲揚於2014年7月加入前海開源基金,現任前海開源基金管理有限公司副總經理、員工持股委員會主席、權益投資決策委員會主席,是前海開源基金官網首頁力推的明星基金經理。

按照基金初始口徑(下同),基金經理曲揚在管產品共8只(包括共同管理),大多為主動權益類產品,合計規模約261.62億元。

其中,7只基金今年以來淨值回升不超過1%,成立時間滿一年的產品中2只累計收益仍然為負,6只產品曲揚任職期間最大回撤超50%。
前海開源滬港深優勢精選混合A是曲揚管理規模最大的產品,該基金年內淨值上漲0.24%,跑輸業績比較基準0.45個百分點,同類排名1541/2276。
前十大重倉股相同:前海開源國家比較優勢、前海開源中國稀缺資產研究發現,上述8只產品持倉同質化比較明顯,集中關注白酒、新能源以及網際網路等領域的龍頭企業,十大重倉股前五名出現較高的重複率,主要集中於貴州茅臺、華潤電力、騰訊控股、寧德時代、比亞迪等標的。

其中,前海開源優質企業6個月持有混合、前海開源滬港深優勢精選混合、前海開源滬港深價值精選混合前5大重倉股完全相同;前海開源國家比較優勢混合、前海開源中國稀缺資產混合前5大重倉股完全相同。
進一步研究發現,前海開源國家比較優勢和前海開源中國稀缺資產前10大重倉股完全相同,倉位也相對接近。

2022年4月,證監會發布的《關於加快推進公募基金行業高質量發展的意見》指出,“切實摒棄短期導向、規模情結、排名喜好,堅決糾正基金經理明星化、產品營銷娛樂化、基民投資粉絲化等不良風氣。”
(文章序列號:1638471799811477504)