全球知名對沖基金橋水的一舉一動備受市場關注，近日，瑞·達里奧（Ray Dalio）執掌的橋水基金（Bridgewater Associates）向美國證監會遞交了最新的持倉資料，今年四季度末橋水在美股持股市值達115.55億美元，較上季度大幅增長39%。
值得注意的是，在去年四季度橋水清倉了特斯拉，該股當時在修整之後又開啟了新一輪上漲；同時橋水加倉了多隻銀行股，包括摩根大通等。橋水前十大持倉中，除了標普500ETF、新興市場ETF、黃金信託等，還有個股沃爾瑪、寶潔公司，中概股的阿里巴巴、拼多多，都是進行了加倉，拼多多新進橋水前十大重倉。
去年四季度持有115.55億美元 清倉特斯拉
根據13F最新報告，橋水基金在去年四季度合計持倉市值為115.55億美元，持倉標的有525只；這較去年三季度末的持倉市值83.15億美元增加了39%左右。其中，橋水新進了169個標的，清倉了74個標的；同時增持了233個標的，減持了122個標的。
值得注意的是，在去年四季度，橋水基金清倉的標的中包括著名的電動車巨頭特斯拉，橋水將其手中的3.565萬股全部拋售。其實，特斯拉在2020年的漲幅高達743.44%，同時去年四季度到現在特斯拉也漲了90.23%，該股在去年四季度初低位震盪，但是11月中旬以後又出現一波凌厲的上漲，橋水將其清倉了，錯過了後面的上漲。
另外，根據Whalewisdom統計，去年四季度橋水基金增倉幅度較大的是沃爾瑪、拼多多、寶潔公司、可口可樂等，主要是一些消費品公司。
同時，減倉幅度比較大的是SPDR黃金信託、標普500指數ETF、安碩黃金信託等。
拼多多新進橋水前十大重倉股
從前十大重倉股看，頭號重倉是標普500指數ETF，去年四季度末持倉市值為13.78億美元，持倉368.64萬份，較去年三季度末減少了28.3萬份；第二大持倉則是先鋒領航富時新興市場ETF，持倉市值為6.60億美元，持倉數量為1316.71萬份，較上季度增加了50.09萬份；第三大持倉則是SPDR黃金信託，持有市值為5.32億美元，持倉數量為298.51萬份，較上季度減持了247.75萬份。
橋水的前十大重倉標的還包括沃爾瑪、寶潔公司，持股市值分別為4.44億美元、3.75億美元，都是增持了。
前十大持倉中，橋水基金還加倉了中概股電商巨頭阿里巴巴、拼多多，持股市值分別為3.72億美元、2.53億美元，分別增持了26.64萬股、32.72萬股。
但是，從股價表現來看，這兩隻標的很不一樣。拼多多在去年四季度一路震盪上揚，四季度到現在已經大漲了165.12%。值得注意的是，拼多多是新進入橋水前十大重倉股，可見橋水對其的看好。
但是阿里巴巴則大幅下跌，隨後有所反彈，去年四季度到現在下跌了8.89%。
橋水買進摩根大通等多隻銀行股
值得一提的是，橋水去年四季度買入多隻銀行股，持有摩根大通41.28萬股，持股市值達5244.9萬美元；持有美國銀行139.95萬股，持有市值為4241.8萬美元；持有花旗集團36.97萬股，市值為2279.4萬美元；持有富國銀行71.47萬股，持有市值為2156.9萬美元；另外還買入了摩根士丹利和高盛等銀行股。
中概股方面，橋水則增持了蔚來、好未來、貝殼、京東、百度等，減持了新東方、中通快遞等股。
橋水去年發生虧損
2020年橋水基金的表現並不好，根據LCH，2020年對沖基金平均回報率為11.6%。橋水基金收益卻是虧損；橋水在2020年令投資者損失了121億美元。
最新資料顯示，橋水基金的規模為1019億美元，約合人民幣6600億元。
欄目主編：張武 文字編輯：肖雅文 題圖來源：圖蟲創意 圖片編輯：笪曦
來源：作者：中國基金報記者 林雪