證監會最新發聲來了！8月30日A股重要訊息及解讀

1.張坤調整倉位：降低食品飲料等行業配置

易方達藍籌精選降低了食品飲料等行業的配置，增加了銀行等行業的配置。而在個股方面，增加了業務模式有特色、長期邏輯清晰、估值水平合理的個股的投資比例。具體持倉調整方面，易方達藍籌精選今年上半年累計買入招商銀行、平安銀行等金額居多。

解讀：通常，基金半年報/年報會披露全部持倉的股票，這是全面研究基金的一個重要的時間視窗。日常看到的基金前10大重倉股是季報披露的，等同於“明牌”。從持倉來看，張坤的持倉相對比較集中，除了前十大重倉股，在易方達中小盤的持倉中，佔基金淨值比超過1%的個股還有3只：中國國貿、雙匯發展和國投電力，這3只個股在2020年年報中均未現身。

2.快遞行業有望結束價格戰

此前，七部門釋出《關於做好快遞員群體合法權益保障工作的意見》要求，貫徹落實國家郵政局有關做好快遞員權益保障工作的具體部署。28日晚間，韻達表示，從9月1日起，韻達全網末端派費將上調0.1元。截至目前，圓通、申通和中通也明確上調派費0.1元。

解讀：因為快遞行業即將迎來旺季，而快遞價格已經很難有下降的空間，在當前提倡快遞員權益，禁止低價惡性競爭的大環境下，“若是再持續價格戰，將進一步影響網點的穩定性，使企業品牌受損”。

3.製冷劑R125價格一週暴漲48%

據百川資料顯示，27日第三代製冷劑R125（五氟乙烷）價格暴漲14.29%報價40000元/噸，較前一週上漲48%，較年8月初上漲了70.2%，同比則上漲175%，創歷史新高，並且呈現加速趨勢。其他品種均創數年新高。

解讀：製冷劑主要材料四氯乙烯進口貨源到港推遲，國內裝置開工不足，加上8月初國內公共衛生事件影響，行業庫存低位導致製冷劑價格大幅上漲。

4.資料安全法即將施行

6月10日，十三屆全國人大常委會第二十九次會議審議透過《資料安全法》，將於9月1日起正式施行。

解讀：根據公開報道，2020年全球資料洩露的平均損失成本為1145萬美元，2019年資料洩露事件達到7098起，涉及151億條資料記錄，比2018年增幅284%。資料洩漏事件影響大、損失重。市場需求刺激資料保護技術迭代更新，利好網安頭部企業。

5. 下一個千億級賽道蓄勢而起

今年以來，在多個利好政策的推動下，新型儲能裝機規模增長迅猛。有分析預計，“十四五”期間這個市場或達千億元。

解讀：日前，國家發展改革委和國家能源局出臺了《關於加快推動新型儲能發展的指導意見》，到2025年，實現新型儲能從商業化初期向規模化發展轉變，同時裝機規模要達到3000萬千瓦(30GW)以上。如按此目標看，“十四五”期間，新型儲能裝機規模將增長近10倍。如此大規模增長目標的背後是政策的大力推動。儲能是碳中和大目標下的重要一環。此前，A股相關儲能概念股已有反應。不過，儲能行業剛起步，業績的釋放還需要時間。

6. 證監會最新發聲：“五個堅持”

“中國證券業協會成立30週年座談會”舉行。證監會副主席李超針對證券行業和中證協在下一階段的發展問題提出了“五個堅持”，包括：堅持迴歸本源、堅持嚴守底線、堅持行穩致遠、堅持強基固本、堅持擔當使命。

解讀：就像證監會所言，30年來，證券行業為服務實體經濟融資，助力國企改革、對外開放和脫貧攻堅等國家戰略發揮了重要作用。不過，目前，證券業已進入新的階段。註冊制，金融全面開放等使得券商面臨的競爭壓力加大。摩根等外資獨資券商已經開始進入我國，“狼來了”的故事已經在上演。

如何應對新形勢的發展，是券商面臨的重要問題。A股券商概念股已經低迷了一年時間了，從市場曾經的“高富帥”變成“渣男”板塊了，即使目前A股成交量連續20多天超萬億都沒有明顯的刺激。就連龍頭中信證券總市值也被網際網路券商東方財富超過了。未來券商如何突圍是個重點關注的話題。

7.美股三大指數全線上漲

道指漲幅0.69%；納指漲幅1.23%；標普500指數漲幅0.88%。納指和標普500指數續創歷史新高。過去一週，道指累漲0.96%，納指累漲2.82%，標普500指數累漲1.52%。

解讀：週五晚美聯儲鮑威爾發表重要講話。鮑威爾提出年內可能會開始縮減購債，這一表態符合市場預期。不過，鮑威爾所講的其它內容偏向鴿派，對Taper之後的加息等進一步收緊的動作較為謹慎，為加息降溫。訊息落地，美元指數快速走低，而美股衝高。

小結：今天美聯儲為加息降溫，外圍股市普遍上漲，或有望刺激A股走強。