中國經濟網北京3月24日訊 今日，南通星球石墨股份有限公司（簡稱“星球石墨”，688633.SH）在上交所科創板上市，開盤價報70.00元。截至今日收盤，星球石墨報61.90元，漲84.12%，成交額7.72億元，總市值45.02億元，換手率73.56%。
星球石墨3年營收遠甩收到現金。2017年至2019年，星球石墨營業收入分別為2.97億元、4.20億元、4.81億元；銷售商品、提供勞務收到的現金分別為1.09億元、2.15億元、3.04億元。據中國經濟網記者計算，星球石墨2019年營業收入較2018年增長了14.55%，同期淨利潤增幅為146.58%。
2020年1-6月，公司營收實現2.21億元，銷售商品、提供勞務收到的現金為1.56億元，仍不及營收。
2017年至2019年，星球石墨歸母淨利潤分別為6681.14萬元、4966.48萬元、1.22億元；支付給職工以及為職工支付的現金分別為2556.10萬元、3739.58萬元、3852.55萬元；經營活動產生的現金流量淨額分別為1557.71萬元、6757.86萬元、7647.47萬元。
2020年1-6月，公司歸母淨利潤為4994.12萬元；支付給職工以及為職工支付的現金為2180.15萬元；經營活動產生的現金流量淨額為8826.63萬元。
2017年至2020年6月30日，公司貨幣資金分別為2324.08萬元、1699.31萬元、7353.27萬元、1.19億元；應付職工薪酬分別為1060.39萬元、502.69萬元、750.70萬元、688.77萬元。
截至2020年12月31日，公司資產總額8.62億元，負債總額2.71億元，歸屬於母公司所有者權益5.92億元。2020年度，公司實現營業收入5.60億元，較2019 年度增加7860.33 萬元；歸屬於母公司所有者的淨利潤1.49億元，較2019年度增長22.01%；扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤1.34億元，較2019年度增長9.72%。
2020年7-9月，公司實現營業收入1.10億元，較2019年7-9月增加2202.75萬元；歸屬於母公司所有者的淨利潤2140.84萬元，較2019年7-9月減少5.23%；扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤2096.67萬元，較2019年7-9月減少4.48%。公司稱，整體來看，公司2020年第3季度的經營情況平穩良好。
2020年10-12月，公司實現營業收入2.29億元，較2019年10-12月增加2387.02萬元；歸屬於母公司所有者的淨利潤7806.12萬元，較2019年10-12月增加31.11%；扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤6799.26萬元，較2019年10-12月增加15.68%。公司稱，整體來看，公司2020年第4季度的經營情況發展良好。
公司預測，2021年1季度公司營收為1.02億元，同比增長25.77%；歸母淨利潤3050萬元，同比增長36.11%；扣非淨利潤2750萬元，同比增長26.97%。
星球石墨是石墨制化工裝置主要供應商之一，是國家首批專精特新小巨人企業、江蘇省防腐節能石墨裝置工程技術研究中心、江蘇省企業技術中心，致力於提供傳質、傳熱、耐腐的石墨裝置以及氯化氫合成、鹽酸解吸等系統。公司的主營業務為石墨裝置的研發、生產、銷售及維保服務，主要產品為石墨合成爐、石墨換熱器、石墨反應塔器等各型號的石墨裝置以及相應配件，產品主要應用於化工企業生產中合成、換熱、解吸等過程，公司日常生產的主要原材料為石墨方塊、石墨圓塊等主料，以及浸漬劑、五金件、密封件等。
星球石墨控股股東為張藝，其持有公司3960.00萬股，佔公司總股本的72.59%；實際控制人為錢淑娟、張藝母女，其合計持有公司4880.00萬股，佔公司總股本的89.46%。其中，錢淑娟持有公司920.00萬股，佔公司總股本的16.87%；張藝持有公司3960.00萬股，佔公司總股本的72.59%。錢淑娟、張藝二人均為中國國籍，無境外永久居留權。
星球石墨於2020年9月29日透過上交所科創板股票上市委員會2020年第84次審議會議，上市委會議對其提出詢問的主要問題：
1.請發行人代表：（1）分析透過外協加工方式獲取石墨原材料具有成本優勢的商業合理性；（2）說明在外協加工方式具有成本優勢的情況下，使用募集資金投資石墨材料生產專案的合理性與技術準備的充分性；（3）分析在對外公開自產石墨材料計劃的背景下，發行人能否與現有石墨材料外協服務商維持正常合作關係，並確保原有的成本優勢；（4）說明選擇將石墨材料專案建在內蒙古的原因，並分析隨著專案投產而明顯增加的折舊成本、日益上升的運輸費用及日趨嚴峻的環保壓力是否將對發行人的持續經營能力產生重大不利影響。請保薦代表人發表明確意見。
2.請發行人代表結合報告期內部分客戶因所處行業供求變化而導致需求波動，進而影響發行人產銷率，以及因客戶發生壞賬而引發的訴訟時有發生等情形：（1）說明發行人計劃以募集資金投入石墨原料及裝置生產的商業合理性；（2）分析該等擴產計劃是否已充分考慮下游週期性變化及技術迭代的風險；（3）說明該等擴產計劃與發行人的配件銷售及維保服務收入穩步增長且日漸成為收入主要組成部分的情況是否背離。請保薦代表人發表明確意見。
星球石墨在上交所科創板發行數量為1818.33萬股，發行價格為33.62元/股，保薦機構為華泰聯合證券有限責任公司，保薦代表人為陳沁磊、石麗。星球石墨募集資金總額為6.11億元（61132.37萬元），扣除發行費用後，募集資金淨額為5.51億元（55112.07萬元）。
星球石墨最終募集資金淨額較原計劃多1.80億元（17992.76元）。招股說明書顯示，公司擬募集資金3.71億元，分別用於石墨裝置擴產專案和研發中心專案。
公司本次上市發行費用為6020.29萬元，其中保薦機構華泰聯合證券獲得承銷保薦費用 4301.91萬元。
本次參與戰略配售的機構為保薦機構華泰聯合證券子公司華泰創新投資有限公司，為其同一控制下相關子公司。本次獲配股數90.92萬股，獲配金額3056.62萬元，佔首次公開發行股票數量的比例5%，限售期為24個月，限售期自本次公開發行的股票在上交所上市之日起開始計算。
此外，2018年星球石墨以4478萬元受讓實控人旗下公司，該公司於2019年登出，疑似利益輸送。招股書顯示，星球石墨曾於2018年以4477.98萬元的價格受讓錢淑娟、張藝所持有的南通德諾爾的100%股權，南通德諾爾成為星球石墨的全資子公司；2019年12月，南通德諾爾完成了工商及稅務登出程式。
星球石墨由張國軍、錢淑娟共同出資160萬元於2001年10月設立，設立之初主要從事普通石墨裝置的製造與銷售業務。而南通德諾爾由張國軍、錢淑娟出資600萬元於2004年11月設立，計劃從事高階石墨裝置的生產及銷售業務。
南通德諾爾於2006年5月以貨幣增資的方式成為星球石墨的股東，直到2018年8月，公司籌備上市方案，為精簡控制權架構，履行了減資程式，南通德諾爾不再持有公司股權。2018年11月，為了整合業務資源，星球石墨股東決定，參照南通德諾爾當時淨資產的賬面價值，以4477.98萬元的價格受讓錢淑娟、張藝所持有的南通德諾爾的100%股權，南通德諾爾成為星球石墨的全資子公司。
本次交易作價經交易雙方協商確定，針對南通德諾爾截至2018年10月31日的股東全部權益價值，中水致遠資產評估有限公司出具了《星球石墨對已完成股權收購所涉及的南通德諾爾石墨裝置有限公司股東全部權益價值追溯性評估專案資產評估報告》（中水致遠評報字[2019]第170016號），截至2018年10月31日，南通德諾爾全部權益的評估價值為5573.30萬元。
2019年12月，南通德諾爾完成了工商及稅務登出程式。
招股書還顯示，星球石墨曾於2017年、2018年向公司實控人錢淑娟、張藝二人提供三筆免息借款，金額合計2636.45萬元。其中兩筆借款期限分別為2017年2月27日-2017年3月3日、2017年3月29日-2017年4月27日，另一筆借款期限為2017年1月1日-2018年11月23日。
據交易所問詢函顯示，星球石墨有關人士此前對每日經濟新聞記者表示，實際控制人折價轉讓南通德諾爾的金額遠超所應支付的利息費用。
更多資訊或合作歡迎關注中國經濟網官方微信（名稱：中國經濟網，id：ourcecn）