越聲理財
週五股指劇烈波動，上午臨近收盤前，媒體報道A股市場降印花稅，大金融集體躁動帶動指數脈衝式拉昇;隨後又有訊息稱，此次印花稅法草案修改不涉及降低證券交易印花稅稅率問題，股指也因此出現了回落，滬指一度翻綠。截至收盤，上證指數收漲0.21%報3591點，創業板指數收漲1.28%報1.28%。兩市合計成交9371億元。
盤面上，市場延續板塊輪換格局，呈現出明顯的蹺蹺板效應。鋰電池再度成為日內最強熱點，板塊指數盤中大漲逾3%創了歷史新高，個股再度上演漲停潮，包括天華超淨、容百科技、德方奈米、多氟多、天際股份等25只個股漲幅超過9%。此外，第三代半導體、二三線白酒、軍工等板塊區域性活躍。而前日上演漲停潮的上海板塊出現了大幅分化，煤炭、鋼鐵等週期板塊震盪走弱。
北向資金方面，昨日盤中一度淨流入超過63億元，但在1點40分後轉為流出，全天流入淨額收窄至30.67億元，其中滬股通和深股通分別淨流入16.54億元和14.13億元。回顧本週北向資金的動向，五個交易日中有四天呈現淨流入，僅僅週三一天流出20億元，全周合計淨流入88.89億元，這已經是北向資金連續第八週淨流入。總體來看，北向資金長期淨流入A股仍然是大趨勢。
越聲理財表示，市場震盪洗盤後有望繼續上行。本週上證指數和創業板指數週K線雙雙收出十字星，基本上是平盤報收。大小指數在下半周開始震盪回落，這是前期累計較大漲幅之後的消化獲利盤而已，並沒有出現明確的行情結束訊號。預期滬指和創業板指數將回踩至20日後，在獲得支撐後重拾反彈態勢。
投資機會方面，考慮今年市場呈現階段性、結構性等特徵，要重點關注短期能夠釋放業績的板塊。由於7-8月份是中報時間視窗期，中報行情逐步臨近，建議要以業績為核心。下半年仍可以重點關注業績比較確定的兩個方向：一是新能源汽車產業鏈，寧德與天賜材料簽訂長協、美國加大電動車補貼力度、中國和歐洲電動車銷量大增，預示行業依然處於高景氣。二是週期股，歐美出臺財政刺激計劃，帶動工業品需求，國內PPI下半年二次衝頂，週期股業績也是確定高增長，仍有再衝高的機會。長期投資機會方面，大消費和科技成長是誕生長牛的搖籃，可關注醫藥、食品飲料、半導體、智慧汽車等板塊。
(越聲理財 陳增學)