觀點地產網訊：6月3日，深交所關於對海航投資集團股份有限公司2020年年報的問詢函。
該份問詢函共計9個大問題，以及數個小問題，值得注意的是海航投資2020年度財務報告被會計師事務所出具保留意見，主要圍繞以下幾個方面展開。
首先，是關於擔保方面的問題。形成保留意見的基礎之一為，截至2020年12月31日，海航投資為關聯方提供的擔保本金餘額為228,410.54萬元，截至財務報表報出日，尚有148,410.54萬元的擔保責任未解除，海航投資未就相關擔保履行審議程式和披露義務。
被擔保單位已被法院裁定與海航集團有限公司進行實質合併重整，目前重整尚在進行中，海航投資無法預計上述擔保事項產生的財務影響。會計師亦無法實施有效的審計程式，以獲取充分、適當的審計證據確定為關聯方提供擔保對公司財務報表的影響。
同時，海航投資2020年度內部控制報告被會計師事務所出具否定意見。形成否定意見的基礎之一為，海航投資存在與關聯方發生資金往來，截至2020年12月31日，除2億元外（2021年2月10日收回），其餘資金已收回。
審計報告“形成保留意見的基礎”部分顯示，海航投資於2019年取得了海南海投一號投資合夥企業（有限合夥）77.70%的有限合夥份額，2020年新增收購了海投一號9.78%的有限合夥份額，收購完成後，公司持有海投一號的有限合夥份額變更為87.48%，因不能夠對海投一號實施控制，故採用權益法核算該項股權投資。截至2020年12月31日，該項股權投資的賬面價值為1,092,083,866.14元，2020年度確認對海投一號的投資收益97,942,964.78元。
由於海航投資未能提供海投一號底層資產鐵獅門三期專案的專案報告、審計報告以及估值報告等資料，會計師無法就該項股權投資的賬面價值以及確認的2020年對海投一號的投資收益獲取充分、適當的審計證據，也無法確定是否有必要對這些金額進行調整。
年報顯示，海航投資因2020年度合併同一控制下的海南恆興聚源股權投資基金合夥企業（有限合夥）產生非經常性損益187,249,666.25元，佔海航投資淨利潤的66.08%。該基金底層資產為曼哈頓西34街與十大道交接處的土地開發專案。
此外，百年人壽保險股份有限公司（以下簡稱“百年人壽”）收購海航投資子公司天津億城山水房地產開發有限公司（以下簡稱“億城山水”）持有的億城堂庭專案剩餘寫字樓、集中商業、商鋪、酒店式公寓及車位，交易價格127,274.32萬元。海航投資分別於2020年12月18日、2020年12月30日與億城山水及百年人壽簽訂《股權回購協議》《支付協議》，約定億城山水使用應收百年人壽不動產交易款尾款10.9億元代公司向百年人壽支付49.89%股權回購款。
2020年億城山水向百年人壽出售資產披露的公告未就支付具體安排進行明確，具體的價款支付方式通過後續簽訂的《股權回購協議》與《支付協議》進行約定，相關協議與出售資產協議共同構成出售資產事項的組成部分，且出售資產協議經公司董事會審議，但《股權回購協議》《支付協議》未經董事會審議且未及時披露。年報顯示，海航投資因上述交易實現收入1,272,743,160元。
年報顯示，海航投資2020年末其他應收款餘額2.73億元，其中與關聯方海南承睦商業貿易有限公司往來2億元，計提壞賬準備7,523.21萬元。
值得注意的是，問詢函還提及了關於海航控股股東重整的問題。海航投資在海航資本及關聯方破產重整中申報債權的具體情況，針對向關聯方追償相關款項已採取及擬採取的相關措施。
截至報告期期末，海航投資已無土地儲備，僅有的開發專案天津億城堂庭專案已基本完成整體出售，資產主要構成為長期股權投資，佔資產總額的88.02%。請結合海航投資目前經營計劃等，說明影響海航投資未來經營業績的主要因素、未來提高主業盈利能力及改善持續經營能力的具體措施，海航投資未來經營業績和持續經營能力是否存在重大不確定性，並充分提示相關風險。