中小銀行資本補充成效顯著 個別銀行去年資本充足率大幅提升

　　在政策的推動下，中小銀行資本充足率得以有效回升。去年以來，中小銀行資本金補充愈發受到重視，二級資本債、永續債成為銀行補充資本金的重要途經。

　　剛剛披露的華融湘江銀行2020年年報顯示，在去年接連成功發行永續債及二級資本債後，該行截至去年年末的資本充足率升至13.08%，較前一年大幅增長0.48個百分點。

　　國海證券首席宏觀債券分析師靳毅在接受《證券日報》記者採訪時表示，當下，部分銀行特別是中小銀行仍然面臨著較大的資本補充壓力，而永續債、二級資本債這兩種工具的組合運用，將可以幫助銀行更為有效地補充一級資本和二級資本。

　　“組合”發債 華潤湘江資本金大幅提升

　　2020年，華潤湘江銀行由於需要夯實資產質量基礎，加大了準備金計提力度，導致該行淨利潤同比出現下降。由於接連完成永續債、二級資本債發行，該行資本充足率因此得以較大提升。

　　該行2020年年報顯示，其去年實現營業收入104.61億元，同比增長11.93%；實現淨利潤28.69億元，同比下降4.88%。

　　去年華潤湘江銀行資產規模快速增長，已突破4000億元大關。截至2020年年末，該行總資產4059.76億元，較2019年年末增長10.69%。

　　記者注意到，透過“組合”發行永續債、二級資本債，華潤湘江銀行去年其他一級資本及二級資本得到較大補充。截至去年年末，該行資本充足率13.08%，增加0.47個百分點；一級資本充足率10.41%，增加0.83個百分點。而該行核心一級資本充足率則下滑了0.97個百分點，降至8.61%。由此不難看出，永續債、二級資本債的發行對該行其他一級資本及二級資本給予了大幅“輸血”。

　　華潤湘江銀行曾於去年發行53億元永續債，用於補充其他一級資本，這也是中部地區城商行發行的首單永續債。同時，華潤湘江銀行當年新發30億元二級資本債，實現了二級資本補充。

　　在2020年，同時發行永續債與二級資本債的銀行並不少見，除華潤湘江銀行，包括瀘州銀行、北部灣銀行等多家中小銀行，均在去年接連完成了二級資本債和永續債發行。

　　中小銀行資本補充力度大 佔發債銀行數量絕大多數

　　隨著去年大幅提升對實體經濟信貸投放力度，商業銀行特別是中小銀行資本消耗持續增加，銀行資本補充的需求更為強烈。

　　銀保監會披露的資料顯示，去年商業銀行累計實現淨利潤1.94萬億元，同比下降2.7%。銀行盈利的下降，也制約了內生性資本補充，更多地需要依賴外源性資本補充。

　　2020年，無論是永續債還是二級資本債的發行，大多數都由中小銀行操作。今年這一情況仍在持續。

　　截至本週三，今年年內共有17家銀行發行二級資本債券，其中14家為中小銀行，佔比逾八成。這些中小銀行雖然發債規模普遍不高，大多數在10億元以下，有的銀行發行規模僅為數千萬元，但對於補充資本金卻起到了較大幫助。

　　在今年發行永續債的銀行中，除郵儲銀行外，其餘有11家均為中小銀行。

　　對外經濟貿易大學金融學院賀炎林教授在接受《證券日報》記者採訪時表示，我國已有逾4000家的中小銀行，這些銀行在對中小微企業、民營企業的金融支援中起到了不可或缺的作用，對中小銀行來說，更為方便快捷的資本補充，在增強此類銀行提高風險抵禦能力，支援業務持續穩健發展的同時，還將進一步提高其對實體經濟的服務能力。