曾被小米雷軍盛讚“找不到缺點”的創業者劉暢帶著他的K12智慧教育平臺一起教育科技（以下簡稱“一起教育”）於美東時間11月13日正式向美國證券交易委員會（SEC）遞交F-1招股說明書，計劃以“YQ”為股票程式碼在納斯達克掛牌上市。
據悉，一起教育科技是全球知名的K12智慧教育平臺，旗下擁有一起作業、一起教育科技和一起公益三大品牌。而一起作業系國內為數不多成功打入公立校的網際網路產品。
一起教育本次用作“佔位符”的暫定募資規模為1億美元，高盛、摩根士丹利和美銀證券擔任聯席主承銷商。
招股書顯示，募資所得淨額將主要用於課外線上教育服務的改善、智慧課堂教育解決方案的產品增強、技術研發能力的提升、銷售及市場營銷活動，以及用於營運資金及一般企業用途。
股東名單星光熠熠
天眼查資料顯示，一起教育由前新東方助理副總裁劉暢創辦，而兩位新東方聯合創始人徐小平和王強
則是天使輪投資方，後者更是一度擔任公司董事長一職。今年7月，王強宣佈將董事長一職交由劉暢，並辭去董事職務。
IPO前，創始人、董事長兼CEO劉暢持有17.1%的股份，其經歷顯示，2002年劉暢進入北京新東方學習託福英語，結業後，因成績優異被學校從學員破格提拔進入新東方擔任講師。新東方聯合創始人、真格基金創始人徐小平則個人持有5.8%的股份。
在一起教育科技的董事會中，順為資本創始合夥人許達來代表投資方擔任董事，而前美團COO、高瓴資本合夥人幹嘉偉以及弘毅投資董事總經理袁兵則已被任命為獨立董事。
回顧公司融資經歷，創業9年，一起教育共拿到超5億美元融資。
2011年，完成了來自王強和徐小平的天使輪融資；2012年，完成來自“小米系”順為資本500萬美元A輪融資；2013年，獲順為資本、真格基金的1000萬美元B輪融資；2014年，獲老虎基金、HCapital、順為資本等C輪2000萬美元投資；2015年，獲HCapital領投，淡馬錫、DST和順為資本等聯合投資的1億美元D輪融資；2018年，獲淡馬錫領投，中信產業基金、順為資本等跟投的2.5億美元E輪融資。
目前順為資本為公司最大股東，持股超20%。
據媒體報道，2020年一起教育完成了一輪融資，融資額為20億人民幣。此輪融資後，公司估值超過30億美元。
主營業務回暖但仍虧損
招股書顯示，經過多年積累一起教育打造了由海量作業資源和多媒體學習資源組成的本地化內容庫，並透過科技和創新幫助學校與家庭獲得優質智慧教育服務，這些構成了一起教育科技實現校內校外結合，線上線下打通的核心優勢。
受益於疫情之下線上大班課業務回暖，公司盈利情況大有改觀。
按付費人數和總訂單數計算，一起教育已在2019年和2020年上半年躋身國內前五大課外線上教育服務商之列。
截至2020年9月30日，一起教育科技旗下課內產品已擁有超過90萬名教師使用者、5430萬名學生使用者。
根據弗若斯特沙利文的報告，截至2020年9月30日，一起教育的產品已覆蓋國內360座城市的超過7萬所從事K12教育的學校（即中小學），而2019年全國的中小學總計為22.6家，這意味著其已覆蓋約三分之一的學校。
2020年上半年，一起教育的課內教育產品覆蓋約56%的小學、約60%的初中以及約7%的高中。
財務資料方面，2018年和2019年，一起教育科技的淨收入分別為3.11億元和4.06億元；2020年前三季度的淨收入則為8.07億元，較2019年同期的2.14億元增長超過277%。
其中，在2018年、2019年和2020年前三季度，K12課外線上教育服務在總收入的佔比分別為30.2%、88.5%以及93.0%。
不過，一起教育科技目前仍處於虧損狀態：2018年和2019年的淨虧損分別為6.56億元和9.64億元；2020年前三季度的淨虧損為9.75億元，較2019年同期的7.86億元亦有擴大。
截至2020年9月30日，一起教育科技擁有的現金及現金等價物為8.14億元。
順為資本頻繁佈局教育領域
值得注意的是，在一起教育的融資程序中，“小米系”投資平臺順為資本多輪參與其中。公開資料顯示，順為資本由雷軍和許達來創立於2011年，管理四期合計29.6億美元的美元基金和兩支20億元的人民幣基金。出資人主要來自於主權基金、家族基金、基金中的基金及大學基金會等國際頂級投資機構。
據藍鯨平臺數據統計，順為資本最青睞的投資領域分別是智慧硬體(73起)、企業服務(54起)、電子商務(54起)。而教育領域同樣是順為資本關注的重點，從2012年至今，順為資本投資教育企業36家，投資金額高達14.23億，甚至遠遠高於智慧硬體10.14億。
順為資本投資的細分領域廣泛，包含早教、K12階段、線上教育、新高考、大語文、泛素質教育類(創客/STEAM/少兒程式設計）、藝術教育、知識付費等多個細分賽道。
投資標的中，不乏51talk、一起教育、掌門一對一、Panda ABC等教育行業獨角獸。已經上市的聲網、51talk就是典型代表。