QDII額度再獲新增，“公募一哥”旗下基金申購限額放寬100倍。受訪人士認為，在我國經濟與資本市場持續開放的背景下，QDII額度放開是大勢所趨，有利於提升國際影響力與核心競爭力。
新一輪QDII(合格境內機構投資者)投資額度發放後，QDII基金——易方達亞洲精選股票基金6月4日起放寬大額申購的公告引起關注。就在不久前，該只基金曾因外匯額度限制，將單日單個基金賬戶單筆申購額度限制在1萬元以下，而目前該項額度最新限制調整為100萬元以下。
國家外匯管理局資料顯示，截至6月2日，QDII投資額度累計達到1473.19億美元，較5月(1370.19億美元)累計額度增加103億美元。其中，證券類機構(券商和公募)累計獲批額度高達757.8億美元，公募累計獲批額度已經超過600億元，目前已是QDII投資額度使用的主力軍。
年內第四次發放QDII額度
截至6月2日，外管局今年發放了四次QDII額度，分別是1月、3月、5月和6月，累計批准QDII額度達到1473.19億美元，較5月統計的累計額度新增103億美元，包括銀行類、證券類、保險類、信託類機構在內的173家機構獲批，獲批的QDII額度分別為248.7億美元、757.8億美元、376.53億美元、90.16億美元。其中，公募基金累計獲批額度已經達到617.4億美元。
具體來看，證券類機構中，易方達基金和華夏基金累計獲批額度均達到48.5億美元，並列第一，南方基金累計獲批額度達到47.5億美元排在第三，嘉實基金累計獲批額度達到41億美元排在第四。銀行類機構中，匯豐銀行(中國)累計獲批額度44億美元排在第一。保險類機構中，平安保險累計獲批額度達到75.9億美元排在第一。信託類機構中，華寶信託累計獲批額度達到20億美元排在第一。
作為QDII產品的主力部隊，公募基金獲批額度一直領先於其他機構，這主要與公募基金旗下豐富的QDII基金產品線有關。而獲批額度較多的機構也主要集中在易方達、華夏、南方、嘉實、廣發、博時基金這種規模大、產品種類豐富的公司中。
據記者統計，本次獲批新增額度的公募基金公司共有8家，廣發、易方達、交銀施羅德、華夏、南方基金均新增10億美元的額度，中歐、長城、國海富蘭克林基金均獲得5億美元的新增額度。
獨立財經評論員郭施亮在接受《國際金融報》記者採訪時表示，在民間資金多、投資渠道少的背景下，增加QDII額度發放，有利於提升基金公司在對海外業務的投資管理上得到更好的發展空間，這也是提升居民儲蓄投資轉化的體現。在我國經濟與資本市場持續開放的背景下，QDII額度放開是大勢所趨，有利於提升國際影響力與核心競爭力。
對公募基金而言，郭施亮認為，這將加強海外投資管理能力，拓寬國外投資業務，加速佈局國際業務。
“公募一哥”旗下QDII基金放寬限購
由於新一輪QDII額度的新增，讓原本限制大額申購的QDII基金宣告調整申購額度。
6月4日，易方達亞洲精選股票(QDII)將單日單個基金賬戶累計申購(含定期定額投資及轉換轉入)金額調整為100萬元，該只QDII基金曾在5月27日將此額度調整在1萬元以下。此次申購額度調整較之前放寬了一百倍，引起了業內不少關注。
根據公告，6月4日調整申購等業務額度的原因是“為了基金的平穩運作，保護基金份額持有人利益”。5月27日調整的原因是“因外匯額度限制”。
某公募市場人士對《國際金融報》記者證實，其實放寬大額申購的原因就是此前外匯額度不夠用，如今又有了新增額度，申購金額可以適當放寬。
公開資料顯示，擔綱易方達亞洲精選股票(QDII)基金經理的是張坤，截至今年一季度末，該只基金規模為30.54億元。張坤雖然只管理4只基金，但易方達藍籌精選和易方達中小盤一季度末的規模分別達到880.16億元和314.64億元，這樣的規模甚至已經超過一般的中小型基金公司全部公募規模。同時，張坤因旗下掌管權益類基金的規模超過1300億元，被業界稱為“公募一哥”。
但正是由於規模擴張過快，為了維護原持有人利益，基金管理人對基金申購也做出了限制。截至目前，易方達藍籌精選單日單賬戶申購金額在2000元以下，易方達中小盤仍處於暫停買入狀態。
QDII基金年內最高賺超60%
隨著國內投資者對香港及海外市場配置需求提升、投資品種不斷豐富，以及外匯額度的不斷髮放，QDII基金行業正在迎來發展視窗。中國基金業協會資料顯示，截至4月底，QDII基金共有167只，基金資產淨值合計達到1590.54億元，環比上月增長44.9億元。
資料顯示，截至6月3日，可統計的138只QDII股票型基金(份額分開計算)年內平均收益率為7.89%，可統計的50只QDII混合型基金年內平均收益率為7.99%。
不過，QDII基金的首尾業績分化明顯，原油類QDII基金普漲，最高1只收益率超過60%。年內收益率超過50%的QDII基金均為原油類。年內收益率超過30%的QDII基金中，有目前唯一一隻投資越南市場的QDII，和一隻投資全球醫藥行業的QDII。除了多隻醫藥主題QDII收益率排名靠前外，投資海外不動產的REITs類QDII基金年內收益也在同類中排名靠前。
對於海外市場的走勢，國金證券認為，隨著疫苗接種率快速提升以及美國新一輪財政刺激方案推出，全球持續處於經濟向上的週期中，而市場對於通脹上行的預期也在不斷強化。當前時點，全球金融市場的最大變數來自於美聯儲貨幣政策轉向的時機選擇。
在具體QDII基金的選擇上，國金證券表示，應不追逐單一風格、重視個股阿爾法的挖掘能力。需要注意的是，在全球疫情以來國內經濟率先企穩、央行政策大機率維持現狀的大前提下，人民幣持續對美元升值，給A股及港股市場提供了韌性，但QDII基金也面臨一定的匯兌損失。
（文章來源：國際金融報）