啟動核查！證監會介入國聯證券併購事件，或涉內幕交易，會否對重組造成影響？
浙江裕豐律師事務所厲健律師在接受《華夏時報》記者採訪時表示，如果證監會查明有內幕交易等行為，有可能導致併購重組事項暫停或終止。
監管層介入
距離9月18日A股完善內幕知情人制度僅一週，國聯證券與國金證券的併購事項引發監管層關注。
公告延遲釋出，未釋出公告前夕股價提前漲停，市場多方質疑首單券商合併或涉內幕交易之下，是否有知情人士提前獲知內幕訊息並從中獲利？監管層正在揭開疑團。
9月25日，在證監會例行釋出會上，針對國聯證券與國金證券是否涉及內幕交易一事，發言人常德鵬表示，已要求國聯證券、國金證券自查，並提交內幕知情人名單，啟動核查程式。
此前一週，9月18日，為進一步規範上市公司內幕資訊知情人登記和報送行為，加強內幕交易綜合防控，證監會修訂相關規定，形成《關於上市公司內幕資訊知情人登記管理制度的規定（徵求意見稿）》，同時向社會公開徵求意見。
厲健律師表示，如果證監會查明有內幕交易等行為，有可能導致併購事項暫停或終止，具體要看監管部門調查結果如何。
根據相關規定，內幕交易對併購交易的稽核有重要影響，情況嚴重的會直接導致併購交易無法進行，同時追究相關人員的法律責任。
根據《內幕交易認定指引》第十二條規定：“符合下列條件的證券交易活動，構成內幕交易：（一）行為主體為內幕人；（二）相關資訊為內幕資訊；（三）行為人在內幕資訊的價格敏感期內買賣相關證券，或者建議他人買賣相關證券，或者洩露該資訊。”
或涉內幕交易？
9月19日午後，國聯證券併購國金證券訊息經媒體爆出後引爆市場，兩家公司股價於此前一交易日雙雙漲停。
令人疑惑的是，9月19日晚間，一份疑似國聯證券重組的公告流傳於網路，但此時官方渠道中兩家公司並未披露該公告。隨後，兩家公司於9月20日晚間釋出正式公告，並於9月21日起停牌。
9月18日，前述兩家券商簽訂協議當天，國聯證券與國金證券均漲停。國聯證券收於19.64元/股，國金證券收於15.29元/股。市場多方人士質疑這“突兀”的漲停中存在內幕交易。
據東方財富網資料顯示，從分時K線來看，國聯證券與國金證券的漲停均於午後發生。值得注意的是，國金證券率先一個小時登上漲停板。
某中型券商投行人士在接受《華夏時報》記者採訪時分析稱，國聯證券換手率達到32.88%，說明有人在市場上大量吸納股票。國金證券率先漲停，但並不能代表訊息洩漏來源於國金證券。
前述投行分析人士認為，在正常流程下，若公司決定在9月18日簽訂涉及重大重組相關協議，至少應在9月17日盤後向上交所提交停牌資訊並及時釋出公告，以保證9月18日的相關簽約行為不會干擾市場，損害A股投資者的利益。
根據上市公司重大資產重組管理辦法（2020年修訂）第六十條，任何知悉重大資產重組資訊的人員在相關資訊依法公開之前，洩露該資訊、買賣或建議他人買賣相關上市公司證券、利用重大資產重組散佈虛假資訊、操縱證券市場或者進行欺詐活動的，中國證監會按照《證券法》相關規定予以處罰；涉嫌犯罪的，依法移交司法機關追究刑事責任。
編輯：嚴暉 主編：夏申茶