【編者按】《中國證券業發展報告（2022）》是中國證券業協會連續第20年編撰出版的證券行業年度報告，包括1篇總報告、6篇分報告、10篇專題報告以及針對證券行業開展的13類15項1205份反饋問卷調查形成的行業發展資料。為生動展現報告亮點內容與特色問卷資料，現節選推出報告系列精編。該篇為系列精編之一。
證券公司數量
截至2021年底，全國共有證券公司140家，較上年增加星展證券（中國）、大和證券（中國）2家。2021年在滬、深證券交易所上市的證券公司達41家，較上年增加財達證券。外資參股、控股證券公司共17家。
圖1 2012-2021年證券公司數量及上市證券公司淨資產佔比變化
資料來源：中國證券業協會，Wind，上市公司第三季度報告。
證券公司資產規模
截至2021年12月31日，證券公司總資產為10.59萬億元，淨資產為2.57萬億元，淨資本為2.00萬億元。
圖2 2013—2021年證券公司資本規模情況
注：槓桿倍數=[總資產-（代理買賣證券款+信用交易代理買賣證券款+代理承銷證券款）]/淨資產
資料來源：中國證券業協會，Wind。證券公司經營資料由未經審計財務報表統計而得。
證券公司業務利潤變動和收入結構情況
2021年證券公司全年實現營業收入5024.10億元，同比增長12.03％；實現淨利潤1911.19億元，同比增長21.32％，淨利潤增速明顯超過收入增速，盈利狀況持續提升；行業淨資產收益率（ROE）為7.44％，較上年提高0.61個百分點，維持上升趨勢。行業淨利率和淨資產收益率穩定提升，反映出行業的經營效率有所提高。
圖3 2012—2021年證券公司盈利情況
資料來源：中國證券業協會網站，Wind。
圖4 2012—2021年證券公司主要經營資料對比
資料來源：中國證券業協會。根據《中國證券業發展報告（2013—2022）》整理。
1.證券經紀業務
2021年證券公司經紀業務收入1338.41億元，同比增加15.27％。
圖5 2012—2021年證券公司代理買賣證券業務淨收入及佔比
2.證券發行與承銷業務
2021年證券公司共完成首次公開發行（IPO）481家，共募集資金5926.17億元，同比增加25.38％。
圖6 2012—2021年首次公開發行（IPO）家數及首發募集資金1
資料來源：中國證監會。根據《中國證券業發展報告（2013—2022）》整理。
2021年證券行業投行業務收入達到699.83億元，同比增長4.12％。據不完全統計，2021年度證券公司投資銀行業務收入平均值為6.00億元、中位數為2.19億元，排名前10位的證券公司合計收入佔比為53.28％。
圖7 2012—2021年證券公司證券承銷與保薦業務淨收入及佔比
圖8 2012—2021年證券公司財務顧問業務淨收入及佔比
3.資產管理業務
截至2021年底，國內證券公司資產管理總規模7.69萬億元。其中，集合資產管理計劃規模約3.65萬億元，佔總體規模的47.46％；單一資產管理計劃規模約4.04萬億元，佔總體規模的52.54％。
圖9 2015—2021年證券公司集合和單一資產管理計劃規模構成
資料來源：中國證券投資基金業協會。
2021年證券公司資產管理業務收入達317.86億元，同比增加6.10％。
圖10 2012—2021年證券公司資產管理業務淨收入及佔比
4.證券自營業務
截至2021年末，證券公司進行金融產品投資的資金規模達4.81萬億元，同比增加26.59％。其中，基金資產比重大幅上升，由2020年的9.69％上升至12.24％；股票和債券資產比重略有下降，分別由8.73％、65.35％下降至7.84％、64.12％。
表1 2020—2021年證券公司金融產品投資配置情況
資料來源：中國證券業協會。
2021年，證券公司含公允價值變動的證券投資收益達到1380.86億元，同比增加9.36％。
圖11 2012—2021年證券公司證券投資收益（含公允價值變動）及佔比
5.融資融券業務
截至2021年末，融資融券餘額較上年末增長了13.17％，融資融券業務利息收入為1151.36億元，較上年增加30.30％。
圖12 2012—2021年證券公司融資融券業務利息收入及佔比
說明：
[1]資料為完成發行口徑，IPO以完成申購為完成發行。
本文源自金融界