宏觀新聞
1、據媒體報道，美國總統拜登24日簽署行政令，對半導體在內的4項關鍵產品全球供應鏈進行審查，以擺脫對海外供應商特別是中國供應商的依賴。如果在關鍵產業發現重大風險，美國將會積極推動供應鏈的轉移。
2、香港特區政府財經事務及庫務局局長許正宇表示，香港計劃從8月1日起上調股票印花稅，上調印花稅的目的只是為了增加財政收入。
3、日前，2021年自然資源部住宅用地供應分類調控工作視訊會議召開，隨後網傳22個重點城市被要求推出集中供地模式，全年供地不超過三次，其中包括熱點城市寧波。
行業新聞
1、海關總署25日公佈，“十三五”期間，海關全面開展徵管制度改革，徵收關稅和進口環節稅8. 99萬億元，同比增長8. 7%。為最佳化進口結構，擴大高水平對外開放，我國進口商品綜合稅率由21. 8%降至15. 8%，創歷史新低。
2、已有幾十個國家認可中國疫苗在當地使用。近日，中國對蒙古國、埃及、泰國、新加坡、多明尼加、玻利維亞等國的疫苗援助和出口都已運抵當地。
3、Moderna稱，將在第一季度生產1億至1.25億劑新冠疫苗，第二季度生產2億至2.5億劑新冠疫苗。
4、粵電元件集採雙面最高報價1.79元，矽片普漲0.3元、矽料跳漲10%。
5、國家藥監局附條件批准國藥中生、康希諾新冠疫苗註冊申請。這兩款疫苗分別適用於預防由新型冠狀病毒感染引起的疾病（COVID-19）、適用於預防由新型冠狀病毒感染引起的疾病（COVID-19）。
6、深交所日前向券商下發通知，就申報及在審創業板IPO專案如何落實股東資訊披露進行細化明確；上交所也已針對科創板市場進一步明確IPO企業股東信披監管要求。
7、深圳市住建局於近日下發通知，透過開展專項檢查行動，嚴厲查處房地產經紀機構二手住房掛牌價格超出成交參考價格的行為，引導理性交易，穩定市場預期。
8、農業農村部實施新一輪農機購置補貼政策，加大糧食生產薄弱環節、丘陵山區和綠色智慧農機等機具補貼力度，推進農機報廢更新。擴大薄弱環節農機作業補貼。
9、上海國際能源交易中心釋出關於做好市場風險控制工作的通知。通知指出，近期，市場波動加劇，請各有關單位做好風險防範工作，理性投資，維護市場平穩執行。
10、首募2400億大爆款易方達競爭優勢企業26日開放申贖，同步暫停大額申購。
11、中國機械工業聯合會預計2021年機械工業經濟執行總體將呈現前高後平的走勢，全年工業增加值增速在5.5%左右，營業收入和利潤總額增速在4%左右。
12、吉利汽車有望將未來新的純電動車公司的研發和生產基地落地合肥北城新區，總佔地面積達到一千餘畝。
13、上海印發加快新能源汽車產業發展實施計劃提出，到2025年，本地新能源汽車年產量超過120萬輛；新能源汽車產值突破3500億元，佔全市汽車製造業產值35%以上；核心技術攻關取得重大突破，車規級晶片、車用作業系統、新型電子電氣架構等網聯化與智慧化核心技術取得重大進展，形成完整供應鏈。
14、證監會同意通業科技、貝泰妮、中洲特材、崧盛股份、東箭科技5家企業創業板IPO註冊。
公司新聞
1、億緯鋰能公告，公司參與了捷豹路虎JLR 48V電池系統專案，於近日收到了捷豹路虎JLR發出的供應商定點信。
2、萬科A擬使用自有資金20億元對“17萬科01”等三隻債券進行購回。
3、美的集團昨日耗資3.02億元回購320萬股公司股份。公司後續將根據市場情況繼續在回購期限內實施本次回購方案。
4、欣旺達擬定增募資不超39.37億元，用於多個鋰電池專案。
5、復星醫藥稱，中國澳門政府計劃採購共計40萬劑mRNA新冠疫苗BNT162b2。
6、萬華化學將3月份中國地區聚合MDI價格上調7500元/噸。
7、卓勝微釋出業績快報，2020年全年實現淨利潤10.6億元，同比增長113%。受益於5G通訊技術的發展和公司前期產品佈局，全年業績較去年同期實現較大增長。
8、濰柴動力公告，公司擬將其控股子公司火炬科技分拆至深交所創業板上市。
9、華潤微實現歸母淨利潤9.6億元，同比增長140%。公司接受到的訂單比較飽滿，整體產能利用率較高，整體業績明顯好於去年同期，營業收入和毛利率同比有所增長。
10、贛鋒鋰業擬新增發行4804萬股H股，用於擴張建設海外鋰資源專案。
11、寧德時代擬投資不超105億元擴建時代上汽動力電池生產線專案。
12、聖湘生物2020年度淨利潤26.1億元，同比增長65倍。公司所開發的產品較好地滿足了市場需求，新冠核酸檢測試劑、核酸檢測儀器、相關耗材、檢驗服務等產品及服務的銷售業績取得重大突破。
13、北上資金昨日淨流出7.3億。貴州茅臺淨賣出7億，科大訊飛淨賣出4.9億，五糧液淨賣出2.3億，陽光電源淨賣出1.9億。寧德時代淨買入14.3億，萬科A淨買入10.2億，隆基股份淨買入3.7億。
14、特斯拉暫停加利福尼亞州MODEL 3車型生產線的生產。
15、達安基因釋出業績快報，2020年全年實現淨利潤24.3億元，同比增長25倍。
環球市場
美股三大指數集體下挫 科技股跌幅居前
美股三大指數集體下挫，道指跌1.76%，標普500指數跌2.45%，納指跌3.52%。科技股跌幅居前，蔚來、理想汽車跌近10%，特斯拉、英偉達跌超8%，蘋果、亞馬遜跌逾3%。
COMEX 4月黃金期貨收跌1.3%，報1775.4美元/盎司。
WTI 原油期貨收漲0.49%，報63.53美元/桶；布倫特原油期貨收跌0.24%，報66.88美元/桶。
美國10年期國債收益率繼續攀升，盤中觸及1.60%，為去年2月以來新高。
美國2020年第四季度GDP環比摺合年率修正值4.1%，預估為4.2%，初值為4%。美國上週首次申領失業救濟人數73萬，預估為82.5萬，前值為86.1萬。
投資機會參考
農業農村部：實施新一輪農機購置補貼政策
農業農村部實施新一輪農機購置補貼政策，加大糧食生產薄弱環節、丘陵山區和綠色智慧農機等機具補貼力度，推進農機報廢更新。擴大薄弱環節農機作業補貼。推進農機作業社會化服務、農機維修與配件供應、農機技能培訓等產業發展，做強做大農業機械化產業群和產業鏈。
機構指出，國內農機行業呈現小而分散的特點，隨著農業機械化率的提升，農機行業空間成長以及份額集中的趨勢有望形成。內迴圈背景下，農機行業觸底反彈，景氣度出現明顯復甦。
相關上市公司中，一拖股份（601038）專注於農用拖拉機的開發、生產與銷售，目前是我國規模最大、技術最先進、綜合實力最強的拖拉機生產企業之一。吉峰科技（300022）是我國農機流通行業首家上市公司，也是中國最大的農業機械跨區域經銷及零售企業。
下月生效 郵件快遞包裝須使用環保材料
國家郵政局2月25日訊息，《郵件快件包裝管理辦法》近日釋出，自2021年3月12日起施行。辦法明確了包裝選用要求，包括建立實施包裝物管理制度、按規定使用環保材料、包裝減量化措施等事項。寄遞企業應當按照規定使用環保材料對郵件快件進行包裝，優先採用可重複使用、易回收利用的包裝物，最佳化郵件快件包裝，減少包裝物的使用，並積極回收利用包裝物。
國家發改委此前釋出《關於進一步加強塑膠汙染治理的意見》，意見要求，2022年底北京、上海、江蘇、浙江、福建、廣東等省市的郵政快遞網點，先行禁止使用不可降解的塑膠包裝袋、一次性塑膠編織袋等，降低不可降解的塑膠膠帶使用量。2025年底全國範圍郵政快遞網點禁止使用不可降解的塑膠包裝袋、塑膠膠帶、一次性塑膠編織袋等。
公司方面，吉宏股份（002803）2020年包裝產能約15億左右，其中環保包裝產能佔比約30%，在建工程全部竣工後預計產能可達到30億左右。天元股份（003003）現有全降解快遞包裝袋、複合可降解塑膠薄膜快遞袋、全降解複合塑膠紙快遞信封袋、全生物降解背心袋等多種可降解產品。
航天科技集團2021年航天發射次數有望首次突破40次
中國航天科技集團召開《中國航天科技活動藍皮書（2020年）》釋出會，公佈2021年集團公司全年發射次數有望首次突破40次。其中，長征五號B遙二火箭發射空間站核心艙任務擬於今年春季在中國文昌航天發射場執行發射；2021年5月至6月，天問一號擇機著陸火星；還有多顆民用空間基礎設施業務衛星發射，滿足國家經濟建設和科技發展需要。
機構指出，十四五期間載人航天工程、民用空間基礎設施規劃、衛星網際網路等重大航天工程將進入實施高峰，載人月球探測、探月工程四期、深空探測專項等有望持續推進，有助於帶動行業技術的進步以及市場規模的增加。此外，國內商業航天有望繼續快速發展，多型商業運載火箭進入商業化應用，商業衛星發射需求大幅增加，有望為航天領域帶來新的增量業務。
A股上市公司中，中國衛星（600118）實控人為航天科技集團，公司開發了CAST5、CAST10等多個先進的小/微小衛星公用平臺。中天火箭（003009）是目前航天科技集團下屬唯一進行探空火箭研製開發的單位。
施工需求保持旺盛 挖掘機銷售火爆
春節後，合肥工程機械商會牽頭髮起漲價倡議，與全國3個省份的9家代理商，聯合推動挖掘機產品終端銷售的漲價，涉及三一、臨工、柳工、徐工等挖掘機品牌。其中，20t以下挖掘機價格上調0.5-1萬元/臺，20t-30t上調1-2萬元/臺，30t以上上調3萬元/臺。
隨著全國各地多個重大專案密集開工，今年工程機械行業迎來“開門紅”。根據中國工程機械工業協會行業統計資料，2021年1月納入統計的26家主機制造企業，共計銷售各類挖掘機械產品19601臺，同比漲幅97.2%。機構指出，工程機械市場週期性減弱成長性增強，未來幾年經營效率改善、更加重視對核心技術的掌握及智慧化生產，龍頭強者恆強趨勢明顯，在小幅波動的週期中龍頭企業有望帶來超預期的業績彈性。
相關上市公司中，三一重工（600031）挖掘機、大噸位起重等主導產品已成為中國第一品牌，挖掘機在國內市場上已連續九年蟬聯銷量冠軍。中聯重科（000157）2020年挖機銷量已超過7000臺，綜合排名進入國產品牌第六。