拜登考慮放大招抗通脹；622萬人搶茅臺太火爆；券商4月"金股"來了...

行情回顧：

　　週四，上證指數報3252.20點，下跌0.44%，成交額4280.89億。深證成指報12118.25點，下跌1.19%，成交額5810.17億。創業板指報2659.49點，下跌1.38%，成交額2045.43億。兩市合計成交10091.06億。盤面上，數字貨幣、電子身份證、房地產服務、水利等板塊漲幅居前，鹽湖提鋰、金屬鎳、HJT電池、大基金持股等板塊跌幅居前。

　　房地產股上午表現不錯，仍有不少漲停，但午後有不少炸板。市場對房地產板塊的看法其實比較複雜，很難持續看好，因為“房住不炒”的大方向其實並不會改變，所以這個板塊基本面的好轉在性質上只能是屬於“修復”，而不屬於“反轉”。

　　外圍方面，美股三大指數集體收跌，道指跌1.56%，一季度累跌4.57%；標普500指數跌1.56%，一季度累跌4.94%；納指跌1.54%，一季度累跌9.1%。三大指數均創2年來最大季度跌幅。納斯達克金龍中國指數本季度下跌21％，為2008年以來表現最差的第一季度。歐洲主要股指集體收跌，德國DAX30指數跌1.29%。美國將在未來6個月每天釋放100萬桶石油戰略儲備，也就是說，美國此次將總共釋放1.8億桶戰略油儲，國際原油期貨結算價大幅下跌。WTI 5月原油跌幅6.99%，一季度累計上漲36.25%；布倫特5月原油期貨跌4.88%，一季度累漲39.52%。

　　重要訊息：

　　1、截至北京時間4月1日7:00，俄烏局勢最近情況彙總如下：①美國商務部將在未來幾天把120個俄羅斯和白俄羅斯實體加入其“制裁實體名單”，以打擊俄羅斯國防、航空航天和海事部門的實力。②俄羅斯央行當地時間3月31日宣佈，其已確定與外國買家進行天然氣結算的特別賬戶制度。③俄羅斯總統新聞秘書佩斯科夫當地時間30日表示，俄羅斯所有的能源和大宗商品出口都可能會用盧布計價。④義大利總理德拉吉表示，普京在與他的談話中說，目前在烏克蘭實現停火的條件還不成熟，普京也不打算現在和澤連斯基會面。⑤烏克蘭代表團成員表示，俄烏談判將於4月1日以線上方式恢復。⑥美國白宮通訊聯絡辦公室主任凱特•貝丁菲爾德當地時間3月31日在簡報會上表示，美國總統拜登“沒有計劃”與俄羅斯總統普京進行交談。

　　2、俄羅斯總統普京表示，已經簽署了以盧布進行天然氣貿易結算的法令，新規定自4月1日起生效，天然氣買家應在俄羅斯的銀行開立賬戶。若“不友好國家”拒絕以盧布支付，俄將中止天然氣供貨合同。

　　3、商務部新聞發言人束珏婷表示，美商務部應美一家光伏企業的申請，決定對來自越南、馬來西亞、泰國和柬埔寨四國的光伏產品啟動反規避調查。該決定遭到了美國內光伏業界的普遍反對。希望美方避免採取貿易保護主義措施，維護全球光伏產業鏈供應鏈穩定，促進應對氣候變化合作。

　　4、據微信公眾號"上海釋出"，為遏制疫情擴散蔓延，保障人民群眾生命安全和身體健康，我市繼續強化“非必要不離滬”。自4月2日零時起，離滬人員除須持有48小時核心酸檢測陰性證明外，還須提供24小時內抗原檢測陰性證明。抗原檢測結果透過“疫測達”小程式進行上傳。可在“隨申碼”上查詢核酸和抗原相關檢測結果。本市機場、碼頭、火車站以及高速公路等將開展離滬人員核酸和抗原檢測結果查驗。

　　5、上海市國資委釋出《上海市國有企業減免小微企業和個體工商戶房屋租金實施細則》，自印發之日起施行。《實施細則》分兩檔執行。第一檔，普遍免除3個月租金。第二檔，增加免除3個月租金。

　　6、世衛組織總幹事譚德塞：研究表明，最有可能出現的情況是新冠病毒將繼續進化，但隨著人體免疫力因疫苗接種或感染病毒而增強，新冠病毒導致疾病的嚴重性會隨著時間推移而降低。但如果人的免疫力減弱，病例數量和死亡人數可能會出現週期性高峰，這種情況下弱勢群體需要定期接種新冠疫苗加強針。

　　資料觀察：

　　1、根據國家發改委訊息，新一輪成品油調價視窗於3月31日24時開啟。本次油價調整具體情況如下：國內汽、柴油價格每噸均提高110元。按一般家用汽車油箱50L容量估測，加滿一箱92號汽油，將多花4.5元。

　　2、據國家發展改革委監測，近期豬糧比價持續低於5：1，處於《完善政府豬肉儲備調節機制 做好豬肉市場保供穩價工作預案》確定的過度下跌一級預警區間。發展改革委會同有關方面開展年內第三批中央凍豬肉儲備收儲工作，擬於4月2日、3日收儲4萬噸凍豬肉。

　　3、深交所上市公司第一季度季報預約披露時間出爐，中環環保(300692)拔得頭籌，將於4月2日率先披露；海信家電(000921)、海大集團(002311)、長鷹信質(002664)等4月12日披露。

　　4、統計局：3月，中國製造業PMI為49.5%，環比下降0.7個百分點，低於臨界點，製造業總體景氣水平有所回落；非製造業PMI為48.4%，環比下降3.2個百分點，非製造業景氣度降至收縮區間。

　　5、證券時報：截至3月30日，累計淨值在0.80以下的產品有1624只，累計淨值在0.75以下的產品則有1189只。截至3月25日共有4162只產品低於0.8的傳統預警線，這也意味著最近3個交易日，已有2538只產品淨值回升至0.8上方，不少私募的投資壓力明顯緩解。

　　6、中新網：截至3月30日，出行日期從4月1日至4月6日的預訂機票，經濟艙平均支付價格同比下降近2成，今年清明假期機票為近三年最低價格。機票價格雖然一路向下，但受油價上漲影響，國內航線燃油附加費一路上漲。部分國內航空公司表示自4月5日起，調整燃油附加費收取標準，相關費用漲幅達到了150%

　　7、中信證券(600030)：碳酸鋰漲價的負面衝擊引發新能源車企近期集體漲價，預計整車廠和電池廠將在今年面臨一定的毛利率壓力。由於當前新能源車企訂單充足，3月新能源汽車滲透率有望創造歷史新高，預計2022年將依然是新能源汽車景氣大年，維持今年新能源汽車銷量550萬輛的預測。

　　8、Wind資料顯示，截至3月31日，目前已有14家券商釋出了2022年4月“金股”組合，其推薦的119只A股及港股標的覆蓋了電力裝置、計算機、美容護理、醫藥生物、食品飲料、國防軍工等數十個細分領域。以單家券商推薦次數計算，4月最受青睞的個股是通策醫療(600763)、智飛生物(300122)、中國核電(601985)，均獲得了3家券商的聯合推薦，包括西部證券(002673)、粵開證券、平安證券、德邦證券、國聯證券、華安證券、國信證券(002736)、安信證券。從券商推薦次數居前個股看，兩類行業格外受券商關注：一是銀行股，涉及金股包括南京銀行(601009)、郵儲銀行、寧波銀行(002142)；二是農業股，涉及金股包括牧原股份(002714)、新五豐(600975)。科技成長方面，4月券商推薦較多的個股包括斯達半導、移遠通訊(603236)、隆基股份(601012)等。

　　公司直擊：

　　1、茅臺(600519)官方新電商平臺“i茅臺”正式上線開啟試執行。據貴州茅臺(600519)官微顯示，1小時有622萬人次預約申購。“i茅臺”APP試執行首日申購結果顯示，四款產品申購人數均超百萬。

　　2、*ST實達：股票自3月25日起至3月31日收盤，累計漲幅達26.91%，將就股票交易波動情況進行核查。股票自4月1日開市起停牌，披露核查公告後復牌。

　　3、新力金融(600318)：由於與本次交易的主要交易對方就本次重大資產重組的部分核心交易條款無法達成一致，終止籌劃以重大資產置換及發行股份購買資產的方式購買比克動力75.6234%的股權，並募集配套資金事項。股票於4月1日起復牌。

　　4、通化東寶(600867)公告，預計2022年第一季度實現淨利潤為8.17億元，同比增加142.63%左右；出售廈門特寶生物工程股份有限公司部分股份，投資收益增加。

　　5、科新機電(300092)公佈2022年第一季度業績預告，公司預計實現2022年第一季度歸屬於上市公司股東的淨利潤約3250萬元-3500萬元，同比增長7.14%-15.39%。

　　6、康芝藥業(300086)公告，蘇拉明鈉藥物在無明顯細胞毒性的藥物濃度下表現出對SARS-CoV-2病毒Omicron變異株明顯抗病毒作用。

　　7、蘇泊爾(002032)：2021年，實現營業收入215.85億元，同比增長16.07%；淨利潤19.44億元，同比增長5.29%。擬回購1%-2%股份，按公司總股本計算，回購股份數量不低於808.68萬股且不超過1617.36萬股。

　　8、萬科：關於最新回購股份價格低於市價問題，回應稱，3月股價非理性下跌後，就決定要啟動回購來維護股價。回購預案里約定了股價，在董事會審議前30日交易日的均價，是避免股價非理性下跌。

　　9、中國石油公告，2021年實現營業收入2.61萬億元，同比增長35.2%，創歷史新高；實現歸母淨利潤921.61億元，同比增長3.85倍，上年同期為190.02億元。基本每股收益0.5元。

　　10.奇信股份(002781)公告，公司31日收到證監會的《立案告知書》，因涉嫌資訊披露違法違規，證監會決定對公司立案。

　　機構視點：

　　對於當前市場走勢，源達認為，短線來看，行情依然維持震盪格局，而中期在穩增長的背景下，依然值得期待。具體從技術走勢來看，昨日反彈之後今日指數進入修整，再度迴歸震盪格局，整體來看還是量能不夠的原因，因此震盪趨勢未改之前，繼續保持低吸不追高的思路。整體來看，市場震盪行情明顯，但結構性機會依然存在。操作上注意控制倉位，同時注意低吸節奏即可。具體策略上，我們反覆提到，三月收官即將進入四月，年報進入密集披露期，接下來對於年報預期及未來業績預期較好的行業要重點關注，學習機構思維，優選基本面良好的細分標的。

　　光大證券(601788)表示市場積極因素正在醞釀，看好4月A股市場表現。在各類風險因素的影響下，3月市場表現不佳，但當前各類風險因素的影響趨弱，而市場積極因素正逐漸積累。此外，4月進入財報季，歷史上，財報超預期的公司往往會有更好的表現。

　　渤海證券指出，當前市場總體向下空間不大，受制於不確定性因素，市場仍處震盪特徵，一旦不確定性因素緩解或微觀主體改善，則市場的向上空間較大。風格方面，由於當前市場不存在估值的極化特徵，因而我們建議弱化風格，重點關注業績存增長預期的方向，板塊性機會或更為主導。行業配置，基於對市場未來一段時間將處於築底過程的判斷，在市場各板塊全面下跌後，基本面具有相對確定性的板塊將獲得資金的介入。因而可關注疫情中長期結束邏輯下，與新冠防控相關的醫藥細分領域，以及相同邏輯下，且市場正在逐漸脫敏的旅遊、航運板塊。