來源： 第一財經
自9月20日下午3時38分起短暫停牌的新力控股(02103.HK),終於在9月30日深夜釋出公告披露停牌內幕。
對於中秋節前一日股價暴跌87%,新力控股稱,董事會注意到了價格及成交量的不尋常變動,9月20日的價格下跌、成交量增加,或歸因於公司近期面臨的挑戰及流動資金問題等因素。
從公告披露的內容來看,新力控股股價大跌,確實是外界猜測的大股東質押爆倉導致的。股權質押是常規融資手段,只要不出現極端行情或嚴重的信用危機,一般不會對上市公司造成財務衝擊。然而新力恰恰遇到了信用危機。
公告中確認,新力控股若干股份持有人已訂立保證金融資或類似安排,股份已作抵押,在發生境內外逾期付款等事件後,質押股份由債權人出售。
其中,新力控股董事長張園林所擁有的若干股份已作抵押,用於個人融資安排。緊臨短暫停牌前,張園林所擁有的1.49億股股份(佔已發行股份總數的4.17%)已被相關債權人出售,以清償應付款項。
一般來說,質押股票在二級市場被強行平倉,很明顯會帶來股價的大跌,而大股東套現、機構逃之夭夭,這意味著中小投資者損失慘重。
公告中稱,緊隨出售事項後,張園林已向董事會確認彼仍然擁有已發行無產權負擔股份總數的76.73%,且仍為新力的控股股東。
至於究竟是哪些事件觸發了債權人出售質押股份,這份公告中也進行了披露。新力承認,由於近期因宏觀經濟狀況,新力面臨不曾預期的流動資金問題。
一是新力部分附屬公司境內債務逾期未償還,原應於9月18日支付利息合共3874萬元。二是9月20日新力某債權人要求新力償還其與包括該債權人在內的各方之間的融資協議項下未償還本金及應計利息,金額為7542萬美元。
由於新力未能償付,9月24日,債權人採取了後續行動,包括已根據以該債權人為受益人的抵押安排就新力若干境外附屬公司的股份委任共同及個別接管人,以及上述附屬公司的董事已被該債權人提名委任的董事取代。新力稱,債權人這一強制行動可能對公司的業務、前景、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
對於後續如何解決問題,新力稱將實施緩解流動資金問題的措施,已委聘法律顧問、財務顧問,評估公司資本結構及流動資金,探討所有可行的補救解決方案。
同時,新力宣佈延遲派付末期股息。今年6月的股東周年大會上,新力股東曾批准派息每股人民幣14分,總計人民幣4.998億元。接下來,這筆錢將省下用於應付新力的流動性危機。
新力宣佈接下來繼續短暫停牌,同時還提醒投資者應注意,其對於最後能否成功實施公告所述緩解流動資金問題的措施尚不確定。