中小銀行加入存款“降息”隊伍，個別5年期產品下降25個基點 未來走勢將會如何

繼國有銀行、部分股份制銀行下調一年期以上期限定期存款和大額存單利率後，近期多家中小銀行也進行了跟進。5月22日，北京商報記者調查發現，寧波銀行、蘇州銀行、蘇州農商行、杭州銀行、張家港農商行陸續對外發聲，將會結合市場情況對存款利率價格進行調整。目前，上述銀行中已有部分展開行動對定期存款利率進行下調，部分銀行3年期至5年期的存款產品利率降低了10-25個基點。在分析人士看來，存款利率下降有利於降低負債端成本、改善息差，預計後續會有更多中小銀行調降存款利率，但整體來看利率下行幅度預計有限。

多家中小銀行下調存款利率

監管鼓勵中小銀行下調存款利率浮動上限後，不少銀行對外發聲稱，將結合市場情況進行相應調整。5月22日，北京商報記者梳理發現，此前寧波銀行、蘇州銀行、蘇州農商行、杭州銀行、張家港農商行在回答投資者提問時，均提到將順應監管導向，結合市場情況，合理地調整存款掛牌價格和定價策略。其中張家港農商行更明確表示，“目前，已對部分期限的存款下調利率定價”。

在公開表態後，各家銀行存款利率情況如何？北京商報記者5月22日調查發現，目前蘇州銀行、杭州銀行、張家港農商行3個月至5年期的定期存款利率均有所變動。

“上個禮拜剛降過，現在普遍都在下調，每個銀行利率都是差不多的。”杭州銀行杭州地區一位工作人員告訴北京商報記者，目前該行3個月、半年期、1年期、2年期、3年期、5年期的普通定期存款利率分別是1.4%、1.65%、1.95%、2.45%、3%和3%，與之前的利率相比，分別下調了3個基點、4個基點、8個基點、7個基點、8個基點和25個基點。

蘇州銀行客服人員也透露，該行定期存款利率於近期進行了下調，目前3年期和5年期的普通定期存款均為3.15%，但具體利率會根據網點有所浮動。另據北京商報記者採訪瞭解到，目前張家港農商行3年期和5年期的普通定期存款利率也均為3.15%，該行客服人員表示，上述利率是在5月18日進行下調的。

談及多家中小銀行相繼下調存款利率的原因，光大銀行金融市場部分析師周茂華表示，央行此前出臺“總量+結構”政策工具，市場流動性合理充裕，監管部門也鼓勵中小銀行多渠道補充資本，有效緩解銀行負債壓力；同時，由於經濟面臨複雜環境超預期，投資、消費等實體融資需求偏弱，一方面，銀行擴張存款負債動能略有不足；另一方面，年初以來居民與企業存款增長明顯，存款市場“供大於求”推動部分銀行下調存款利率；此外，部分中小銀行透過下調存款利率能夠合理調降負債端成本、提振信貸需求，並有效降低息差縮窄對利潤侵蝕；另外，部分銀行調降存款利率有利於MPA考核。

調降負債成本、改善淨息差

中小銀行紛紛下調存款利率，與政策引導或不無關係。據媒體報道，此前市場利率定價自律機制召開會議，鼓勵中小銀行存款利率浮動上限下調10個基點（BP）左右；這一要求並非強制，但做出調整的銀行或將對其宏觀審慎評估（MPA）考核有利。

北京商報記者調查發現，除上述對外發聲將結合市場情況進行存款利率相應調整的銀行外，青島銀行近期也對定期存款利率進行了下調，該行客服人員介紹，目前該行3年期、5年期的定期存款均下調了10個基點，分別為3.3%、3.2%。

下調存款利率將對銀行產生哪些影響？零壹研究院院長於百程認為，對於中小銀行來說，存款利率下調，降低了負債端的成本、也有利於改善銀行淨息差。不過，在政策推動以及經濟增速下行背景下，貸款利率也呈現不斷降低狀態，5月20日貸款市場報價利率（LPR）5年期下降15個基點，因此銀行整體息差依然處於收窄的趨勢中。

根據同花順iFinD資料統計發現，2021年A股42家上市銀行中僅有平安銀行、江蘇銀行、浙商銀行和南京銀行4家淨息差有所回升，蘭州銀行與上年持平，其餘37家銀行淨息差均較上年末下降了1-36個基點。2022年一季度息差收窄的勢頭仍在延續，共有31家銀行淨息差較去年同期有所下滑，33家銀行淨息差較去年末有所下滑。

“存款利率下調有利於緩解部分中小銀行負債成本和淨息差縮窄壓力。”周茂華指出，銀行透過降低存款利率，有利於緩解負債成本併為實體經濟合理讓利，促進實體融資需求改善，推動經濟復甦加快，貨幣創造活躍度將隨之上升，進而推動銀行資產與負債擴張。

利率下降幅度預計有限

從行業整體來看，5月10日，央行釋出2022年一季度中國貨幣政策執行報告顯示，工農中建交郵儲等國有銀行和大部分股份制銀行均已於4月下旬下調了其1年期以上期限定期存款和大額存單利率，部分地方法人機構也相應做出下調。根據最新調研資料，4月25日-5月1日，全國金融機構新發生存款加權平均利率為2.37%，較前一週下降10個基點。

存款利率下調後，將對偏好定期存款的客戶產生哪些影響？於百程表示，鑑於經濟形勢及疫情防控趨勢，市民消費能力和信心受到影響，加之股市基金等理財市場虧損，所以市民在理財選擇上會更保守，存款意願上升。因此在這樣的背景下，存款利率的小幅下降並不會改變儲戶的存款選擇。

“一般來說，偏好定期存款的客戶屬於穩健型客戶，對保本與穩健收益更偏好。”周茂華也認為，在目前市場對存款需求相對較強環境下，存款利率下調對存款偏好客戶影響整體偏有限，他建議，銀行可以推出其他穩健型的理財投資產品，為客戶提供多元選擇。

對於後續存款利率的走勢，周茂華預計後續會有更多中小銀行調降存款利率，合理降低貸款利率，有效降低實體經濟融資成本，促進實體經濟信貸需求，建議中小銀行不斷完善內部治理，聚焦主責主業，增強經營與風控能力，更好地服務小微、民營企業等，培育核心競爭力，提高差異化競爭力。

“今年以來，存貸款利率的下行是在經濟走弱的背景下，貨幣政策支援經濟穩增長，減低實體經濟融資成本等因素相疊加的結果。不過，目前美國等海外市場進入加息週期，為保持內外平衡，國內更多會對受疫情影響比較大的領域採用針對性的貨幣支援工具，利率下行幅度預計有限。”於百程分析道。

北京商報記者 孟凡霞 李海顏