大盤全天高開高走，創業板指大漲超3%。
盤面上，新能源賽道股集體反彈，鈞達股份漲停，創業板權重股寧德時代、億緯鋰能漲超8%，陽光電源漲超7%。機器人概念股大漲，通力科技、恆而達、新時達、中大力德、鳴志電器等超10股漲停。消費股午後走強，人人樂漲停，中國中免漲超7%。板塊方面，減速器、HJT電池、工業母機、寧德時代概念等板塊漲幅居前。
下跌方面，AI概念股衝高回落展開調整，掌閱科技接近跌停，開普雲、果麥文化等大跌。貴金屬、教育、儲存晶片、算力等板塊跌幅居前。總體上個股漲多跌少，兩市超2600只個股上漲。
滬深兩市今日成交額10724億，較上個交易日放量718億。截至收盤，滬指漲0.74%，深成指漲1.81%，創業板指漲3.44%。北向資金全天淨買入92.01億元，其中滬股通淨買入19.14億元，深股通淨買入72.87億元。
賽道股強勢反攻
今日，年內頻頻創下新低的創業板指揚眉吐氣，收盤大漲逾3%。
成分股中，寧德時代、億緯鋰能大漲超8%，陽光電源、錦浪科技、海力風電、東方日升等均大幅上漲。此外，新能源賽道中一大批權重股也紛紛走高。
整體而言，今日市場既有光伏、鋰電、風電、儲能等相對低位的賽道迎來集體反彈，又有白酒等大消費板塊進一步走強，整體維持著較為良性的輪動格局。
往後看，市場對於已經調整許久的新能源板塊抱有不小期待。
中信保誠基金王睿認為，新能源當下或處於一個被低估的狀態。如上游鋰礦行業現在的估值大概在4~5倍，即使跌掉七成的利潤，到了行業非常不景氣的階段，這也是可以接受的估值，從兩年維度看，當前鋰礦是估值偏低的位置。再比如，光伏現在仍然是滿產滿銷的狀態，海外地區還有比較大的空間，國內每年的裝機量也是確定的。
對於新能源汽車領域，招商證券最新研報稱，隨著此前促銷熱度降低，消費者逐漸迴歸理性，以及陸續出臺的促消費政策，5月整體汽車銷售較4月有所好轉，市場處於緩慢恢復階段，新能源車滲透率繼續提升。總體來看價格戰告一段落之後，在政策的推動下，汽車銷量和盈利預計逐漸回升。
對於光伏領域，隨著矽料價格下降，元件需求端或迎經濟性好轉，疊加的光伏轉換效率的持續進步，行業未來前景廣闊。同時，6月13日，國家能源局綜合司釋出《關於印發開展分散式光伏接入電網承載力及提升措施評估試點工作的通知》、《分散式光伏接入電網承載力及提升措施評估試點實施方案》、《省級分散式光伏接入電網承載力及提升措施研究分析報告大綱》等三份檔案，光伏儲能價值將進一步凸顯。“分散式光伏”正在走向“分散式光儲”，光伏電站的收益有望進一步提升。
中國降息或引領全球降息週期
訊息面上，今日，市場如期迎來降息利好。
6月15日，中國人民銀行釋出公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，開展2370億元一年期MLF操作，利率2.65%，較前期下降10個基點。這一次“降息”一如市場預期。
根據Wind資料，6月15日將有2000億元MLF到期，故央行本月實現MLF淨投放370億元，實現加量續作。據證券時報訊息，受訪專家認為，央行下調MLF利率，充分釋放出加強逆週期調節、全力支援實體經濟的政策訊號，有利於促進金融機構在資產端繼續讓利實體經濟，激發市場主體活力。
值得一提的是，此次降息的影響或更長遠，信達證券認為，此次中國降息可能引領全球降息週期。
首先，從維護幣值穩定視角看央行逆回購降息。6月13日，央行7天逆回購利率降息10bp落地。基於物價穩定視角，央行降息能夠帶動貸款利率下行，從而改變當前實際利率偏高的局面，有利於提振企業融資和居民消費需求，緩解物價收縮壓力。基於匯率基本穩定視角，未來一段時間人民幣匯率的重要定價邏輯在於國內經濟基本面。央行降息或在短期內加大人民幣匯率貶值壓力，但中長期內反而有助於保持匯率穩定。
其次，本次降息後，預計6月20日LPR下行也將水到渠成。2017年以來，7天逆回購與1年期MLF利率基本同步變化，僅在操作時點上存在一定時差。歷史上每一次MLF降息，LPR均發生同向變化。考慮到本輪存款利率降幅較明顯，貨幣條件寬鬆，預計本月1年期LPR或下調10bp，5年期LPR可能不對稱下調。
再次，央行或開啟新一輪降息週期。第一，歷史上國內產能週期下行期，中國央行都會開啟降息週期，當前判斷產能週期可能在明年初前後觸底，對應本輪央行降息週期尚未結束。第二，單次降息10bp，可能難以對實體融資需求形成有效提振，扭轉經濟形勢需要貨幣政策配合各項宏觀政策進一步發力，這與易綱行長“加強逆週期調節”的定調相符。第三，美聯儲暫停加息後，中國央行貨幣寬鬆視窗有望進一步開啟，新一輪全球降息週期，可能率先由中國降息引領。
最後，伴隨國內政策發力，人民幣資產有望迎來改善空間。股市可能給予經濟復甦更高定價。歷史上市場底通常領先於經濟底，隨著央行降息等一系列穩增長政策出臺，國內經濟弱復甦局面有望扭轉，市場可能給予經濟復甦更高定價。短期內，“弱復甦+貨幣寬鬆”邏輯仍在。信達證券認為未來一年內或仍有1-2次降息，利率中樞有望持續下行。
A股情緒指標逼近極值
回到A股市場看，此次降息對股市有何影響？
光大證券首席宏觀分析師家高瑞東認為，對於股票市場而言，降息可降低實體經濟融資成本，改善企業經營現金流；同時，低利率環境還可刺激公司投資和市場活動，改善市場風險偏好，短期內會對股市產生提振效應。但從中長期來看，降息對股市的影響，還是取決於降息落地後，實體經濟景氣的改善程度。
除了降息帶來的提振之外，站在當前角度，A股也正迎來“情緒底”。
據國盛證券統計，A股市場情緒指數見底，已走低至1%歷史分位數水平。該指標囊括了四大維度，分別為：①股民情緒(IISI)、②資金情緒(槓桿資金、外資)、③量價動能(量價趨勢、近一月創歷史新高數)、④交易分歧(二八分化係數)。
同時，當前“股債價效比”指標也即將觸及“均值-2倍標準差”警戒線，顯示當前A票市場的調整已經相對到位。(指標越小表明股債價效比越高，即股票相對於債券更具配置價值。)
往後看，隨著全球第二庫存週期的逐步開啟，本輪有望迎來全球資本開支的共振上行。中銀國際判斷，A股將重回成長主線。
2023年，A股市場處於信用底部回溫、基本面弱復甦、宏觀政策維持相對寬鬆的基本面環境之中，下半年或將重新回到弱復甦的節奏之中；外需下行、內需動能偏弱的背景下，貨幣政策有望維持相對寬鬆的狀態，屬於典型的被動去庫的擴張前期。
結合歷年可比周期階段，中銀國際認為，A股盈利有望小幅改善，估值提振仍有較大空間。結構上，下半年市場有望重新回到弱復甦週期下的成長主線邏輯，低估值價值將成為下半年市場風格的執行主線。
主題行情貫穿上半年，下半年建議關注科技線、安全線、中特估線。
第一，科技線，具體包括AI產業革命的持續性直接需求，內容行業的AIGC機遇以及傳統行業的AI+改造。第二，安全線，關注半導體全產業、現代工業心臟高階工業母機、以及信創國產替代。第三，中特估線，關注CIPS推廣帶動人民幣國際化，以及港交所人民幣櫃檯設立對中字頭資產的輻射。