文/樂居財經 鄧鑫妮
會議室被佈置一新，掛上一排排裝飾，底下的員工都圍著綬帶，帶著紅圍巾的陳偉鵬現身科騰精工2022年度表彰大會。
陳偉鵬肩挑重任，既是董事長又是總經理，還是公司的創始人兼實控人。
眼下，科騰精工正在衝刺創業板，擬公開發行股票數量不超過1757.21萬股，佔發行後總股本的比例不低於25%，能否成功進行資本化在此一舉了。
聽名字就知道，科騰精工是一家和機械有關的公司，其主營業務為緊韌體產品的研發、生產及銷售，產品主要應用於家用電器、汽車等行業關鍵零部件的緊固、連線。
可以說，陳偉鵬是“子承父業”，其父陳忠此前也在經營一家名為浙江永華緊韌體有限公司（簡稱“浙江永華”）的緊韌體業務公司。值得一提的是，陳忠為陳偉鵬創辦科騰精工提供了初始資金，但是沒過多久，陳忠自己的公司浙江永華就債務纏身，最終破產登出。
針對陳偉鵬獲得父親陳忠贈與的資金，以及科騰精工與浙江永華是否存在業務重疊的情況，問詢函也曾兩度提出疑問。
業績表現方面，科騰精工營收逐年遞增，不過隨著營業收入的增長，公司應收賬款相應增加，報告期各期末公司應收賬款佔流動資產的比例大多超過三成。
一、外籍實控人支配89.17%表決權，卻將公司登記為內資惹處罰
翻看科騰精工的持股名單，會發現許多“陳”姓持股人，而這也是這家公司的家族特點。
陳偉鵬還有兩位姐姐——陳高慧和陳茜茜，目前這姐弟三人都是科騰精工的股東，且都已經取得加拿大國籍。
姐弟三人，陳偉鵬是公司實控人，陳高慧是一致行動人，陳茜茜是股東。截至招股說明書籤署日，陳偉鵬實際可支配科騰精工89.17%的表決權，本次發行後其仍將處於實際控制人的地位。
具體來看，科騰商業管理直接持有科騰精工63.57%股份，而陳偉鵬在科騰商業管理的持股份額達到85%。除此之外，陳偉鵬還透過科展商業管理受益科騰精工股份，並直接持股8.58%。
由於陳偉鵬姐弟三人都是外籍，即便公司啟動資金來自父母，但公司的性質仍屬於外商投資企業。然而在這之前，他們曾將公司登記為內資企業，引來相關部門行政處罰。
2020年9月23日，溫州市市場監督管理局出具了一張《責令改正通知書》（溫市監綜執責[2020]0923號），顯示科騰精工違反了《中華人民共和國公司法》，依據《中華人民共和國行政處罰法》責令科騰精工在2020年10月20日前改正。
隨後，科騰精工在當年10月14日召開了2020年第四次臨時股東大會並作出決議，同意公司更新股東資訊並將企業型別變更為股份有限公司（外商投資、非上市）。兩天後，完成工商變更登記，並領取了新的《營業執照》。
二、陳忠公司破產，此前贈與實控人姐弟1500萬
溫州人善經商，上世紀八十年代陳忠就已經成立浙江永華。陳偉鵬也繼承了父親的生意頭腦，21歲就開啟了自己的經商之路。
不過，陳偉鵬並未接手父親的公司，而是自己新創了一家，公司初期的業務與浙江永華相似。
2012年10月，陳忠、塗愛琴夫婦給子女資助了318萬元，作為生意場上的啟動資金。這筆錢為科騰精工的前身科騰有限成立時的初始資金，由陳偉鵬持股41%，翁連弟和陳偉合計為陳偉鵬代持59%。
在這之後，陳忠夫婦多次對子女進行幫助，其中贈與財產主要包括現金1548萬元及部分股權。而這，主要發生在2012年10月-2014年5月期間。
然而在這之後不久，陳忠的公司就傳來流動性問題，被訴至法院，雖然夫婦倆變賣資產，卻也沒能保住公司，最終申請破產。
這其中就有疑問了，有錢能夠資助子女，卻沒錢償還債務？
科騰精工補充的一份補充法律意見指出，贈與財產的行為發生在公司經營困難之前，且這部分財產是夫婦二人所有，不是公司財產。
樂居財經《預審IPO》從中國裁判文書網發現，2013年10月，陳忠所有的浙江永華就被華夏銀行股份有限公司溫州瑞安支行告上法庭，銀行為保全資產要求凍結瑞安市正宇電工器材有限公司（簡稱”瑞安正宇電工器材“）賬戶裡的1500萬元，而浙江永華為瑞安正宇電器的擔保人。
或許，浙江永華的債務危機從這個時候就已經開始。而在這之後的2014年，陳忠夫婦還將海鹽三協以實物作價增資400萬元對科騰環保增資所形成的股權贈與陳偉鵬。
再來看陳忠夫婦和浙江永華資產被查封的情況，2014年11月-2015年8月，共查封四處房產和五輛車。
屯房買車不僅僅是陳忠的喜好，他的子女對此也十分熱衷。截至目前，陳偉鵬及其配偶汪雪穎、一致行動人陳爾東、陳高慧夫婦共擁有19套商住房產，估值約1.6億元。
三、高度依賴大客戶，過半營收來自海爾
業績方面，科騰精工的收入表現穩定，但是隱藏在營收背後的是佔比較高的應收款，以及低於同業的流動比率和較高的負債率。
不僅如此，其業務還高度依賴大客戶，超9成業務來自前五大客戶，僅海爾集團一家就就貢獻了過半收入。
2019年至2021年及2022年1-6月，科騰精工分別實現營業收入約3.2億元、3.2億元、4.1億元和2.05億元，同期實現扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為3727.57萬元、3871.63萬元、4800.06萬元和3013.15萬元。
報告期內，科騰精工對前五大客戶的銷售收入佔主營業務收入的比例分別為94.78%、94.44%、95.10%和95.24%。
科騰精工直言，對海爾集團存在一定程度的依賴。期內公司對海爾集團的銷售收入佔主營業務收入的比例分別為53.11%、56.42%、52.92%和50.82%。
報告期內，公司經營活動產生的現金流量淨額波動較大，分別為-940.98萬元、2941.97萬元、-1566.30萬元和707.02萬元。
報告期各期末，其流動比率分別為1.23、1.39、1.34和1.48，速動比率分別為0.92、0.97、0.90和0.98，母公司資產負債率分別為54.65%、50.41%、51.09%和44.85%，公司的流動比率和速動比率低於同行業可比公司平均水平且母公司資產負債率高於同行業可比公司平均水平。
報告期內，隨著營業收入的增長，公司應收賬款相應增加，報告期各期末公司應收賬款分別為1.02億元、1.02億元、1.4億元和1.3億元，佔流動資產的比例分別為34.25%、33.68%、35.54%和29.44%，應收賬款佔比較高。
報告期各期末，應收賬款壞賬準備餘額分別為573.32萬元、565.99萬元、771.13萬元和669.64萬元。隨著銷售額的進一步增加，如果出現應收賬款不能按期回收或無法回收發生壞賬的情況，將對公司的現金流、資金週轉等產生不利影響。
文章來源:樂居財經